中国八大券商策略煤炭、油气板块涨势太霸气

每日聚焦：全球煤炭市场动态及行业洞察

随着全球能源市场的波动，煤炭行业再次成为市场关注的焦点。今日，我们将深入探讨全球煤炭市场的最新动态，以及行业内的观点与策略。我们将重点关注首创证券关于全球煤炭供需紧张格局加剧的预测，以及海通证券对受益行业提升的煤机等设备企业的关注。让我们深入了解这个领域的最新趋势。

一、首创证券观点：全球煤炭供需紧张格局加剧

随着八月俄煤禁令的生效，全球煤炭供需紧张格局进一步加剧。受俄乌冲突影响，今年前七个月俄罗斯海运煤出口量已出现明显下降。全球多国对俄罗斯煤炭的制裁生效，导致全球煤炭有效供给缩减。欧洲开始转向印尼和澳大利亚采购煤炭，而印度煤炭需求保持高位。预计未来一段时间，煤炭供给不足、需求持续旺盛，全球煤炭供需紧张格局再度加剧。对于投资者而言，动力煤和焦煤板块是值得关注的主要投资方向。

二、长江证券预测：焦煤全年中枢价有望维持高位

长江证券预计，焦煤全年中枢价有望维持高位。随着夏季旺季的结束，动力煤价格可能出现震荡偏弱运行。考虑到工业需求回升的预期以及冬季能源紧张的可能，未来行情仍值得期待。对于投资者而言，陕西煤业、中国神华等优质煤炭公司值得关注。

三、国泰君安证券观点：板块盈利稳定、估值极低、分红可观

国泰君安证券认为，随着欧洲俄煤限令生效在即以及全球煤炭需求的持续增长，煤炭行业的盈利前景十分稳定。该行业的估值极低，分红可观，长期高煤价下具备大幅提估值空间。对于投资者而言，关注中国神华、陕西煤业等稳健龙头以及华阳股份、靖远煤电等兼具成长性的公司。

四、海通证券观点：关注受益行业提升的煤机等设备企业

海通证券认为，煤炭保供稳价仍是下半年的工作重点。随着对煤炭价格的监管力度加大，预计电煤价格将保持在限价区间内运行。随着行业固定资产投资的提升，煤机等设备企业将迎来发展机遇。投资者可关注郑煤机、天地科技等公司的投资机会。

在全球能源市场的大背景下，全球煤炭市场呈现出新的动态。随着多国对俄罗斯煤炭的制裁以及全球能源需求的增长，全球煤炭供需格局将继续紧张。投资者应密切关注市场动态和政策变化，理性投资，把握投资机会。我们也应认识到能源转型的重要性，关注新能源领域的发展前景。哈萨克斯坦正面临煤炭需求的增长，为应对公共和家庭用煤需求的攀升，该国已制定了相关计划。预计今年煤炭消费量将达到约960万吨，其中260万吨将用于公用事业部门，而剩余的700万吨则将销售给普通民众。在全球煤炭市场上，各国的政策对煤炭的供需格局产生了重大影响。澳大利亚选择了提高煤炭关税以限制出口，而我国则实施零关税政策以鼓励煤炭进口。欧盟面临煤炭进口缺口的挑战，这加剧了全球煤炭市场的紧张局势。对于投资者而言，陕西煤业、兖矿能源、平煤股份以及山西焦煤等都是值得关注的投资标的。

随着地缘***局势的紧张以及上游资本支出的不足，原油供给增长乏力，导致油价预期将在中长期内维持中高位。对于投资者来说，有多个板块的标的值得关注。包括上游板块如中石油、中海油、中石化等；油服板块如中海油服、海油工程等；民营大炼化板块如恒力石化、荣盛石化等；轻烃裂解板块的卫星化学和东华能源；煤制烯烃的宝丰能源；以及三大化工白马的万华化学、华鲁恒升和扬农化工。

随着二季度油气价格的持续高位运行，公募持仓配置出现了分化。上游资源类企业如中国石油、中国石化等受益于油气价格的大幅上涨，盈利情况同比大幅提升。中下游企业面临着因原料成本大幅上升而导致的业绩压力。针对这种情况，投资者应持续关注上游油气资源公司的业绩高位稳定性，并关注中国海油等公司的表现。油服工程类企业、下游炼化企业以及大炼化企业在新材料领域的发展也值得关注。

国金证券指出，美国中长期页岩油气供应不足的风险正在显着增加。主要由于页岩油气主要产区的新钻单井产量出现大幅下滑趋势。在这种情况下，投资者应关注油品上涨受益的上下游标的，如中国海油、中国石油等上游资产标的，以及恒力石化、荣盛石化等中下游炼化标的。

无论是对煤炭还是油气，全球范围内的供需格局都在经历重大变化。投资者需要保持警惕，并根据各国政策和市场变化来调整投资策略。从上述提到的诸多投资标的中，不难看出这个领域存在诸多机会，但同时也伴随着风险。投资者在做出决策时，应充分考虑各种因素，做出明智的选择。