锂储量成“牛股密码” 2023年有望迎来行业分水岭

全球锂市场的火热现象引人注目，犹如一场无硝烟的战役正在上演。近日，百川盈孚的数据揭示了电池级碳酸锂报价的惊人涨幅，仅仅一天之内就上涨了高达11000元/吨，创下了今年的最大涨幅记录。这一现象直接推动了相关上市公司的股价飙升，其中拥有锂资源的公司股价平均涨幅更是高达213%。

随着新能源汽车市场的火爆，锂资源成为了市场的“香饽饽”。尤其是我国，作为最大的锂资源消费国，未来的锂产能增量主要依赖于盐湖资源。盐湖提锂概念股受到了市场的热烈追捧，尽管其市盈率惊人，依赖的是远期产能，但未来的实际达产情形仍然充满了变数。

在这种背景下，宁德时代推出了钠离子电池，钠资源的廉价和广泛分布为其带来了加速产业化的契机。尽管短期内，钠电池对锂需求的影响有限，但长期来看，其作为锂电池的差异化补充，将改变锂在电池领域的需求格局。

市场中的“家里有矿”的公司成为了最大的赢家。例如赣锋锂业、天齐锂业等公司的业绩表现亮眼，上半年的归母净利润大幅增长。锂矿、锂盐价格的持续走高也为这些公司带来了丰厚的利润。为了进一步扩大资源储备，这些公司纷纷大手笔“扫货”，布局全球锂资源。

全球的需求共振也为锂市场带来了巨大的推动力。中国、欧盟、美国三方的发展规划，推动新能源汽车的发展，为锂需求增长提供了核心驱动力。新能源汽车市场的过渡阶段已经到来，从政策推动到产品推动，新能源车在经济性、性能等方面不逊于燃油车，市场潜力巨大。

在这场锂资源的争夺中，无论是上市公司还是投资者，都在寻找机会和优势。市场的火热背后，是锂矿、锂盐价格持续走高的推手。而在这个赛道上，谁能够拥有更多的资源，谁就能够拥有更多的机会和优势。“抢矿”并非易事，需要眼光、实力和决心。面对全球的需求共振和市场的变化，企业也需要灵活应对，保持警惕和远见。面对全球新能源汽车的迅猛发展的浪潮，美国已经设立了到2030年电动车销量占比达到50%的宏大目标。这一趋势背后，隐藏着一种关键资源的紧张局势——锂资源。

在全球新能源需求共振的背景下，锂资源的重要性日益凸显，其短缺问题已成为制约行业发展的“拦路虎”。中金公司的研究报告预测，到2025年，全球对锂资源的需求将达到惊人的150万吨LCE（碳酸锂当量）。锂资源的开发充满了不确定性，供给响应速度可能难以跟上需求的增长。预计到2025年，全球锂供给将达到148万吨LCE，虽然看似接近需求，但依旧滞后。

回溯到2020年，全球锂资源消费量约为34万至35万吨LCE，其中我国的消费量占据了相当一部分，达到了约22万吨LCE。我国超过70%的锂盐依赖进口。安泰科高级分析师陈光辉指出，当前许多锂资源项目仍处于前期勘探和技术选型阶段，这意味着在未来的一两年内，可看到的产量增量有限。预计到2022年年中，锂资源的供应将更为紧张。

随着市场景气度不断上升，资本市场的神经紧绷，期待着产能的释放。市场的炒作和扑朔迷离的产能扩产情况使得真实情况难以看清。行业上市公司的市值诉求以及市场对公司股价的估值压力，导致许多公司并不披露真实的产能扩产情况。

以我国最大的锂资源增量来源盐湖为例，尽管其有着巨大的潜力，但要实现量产却面临着诸多考验。在青海和西藏的盐湖中，各自的优势明显，但提取锂的过程却并不容易。青海盐湖的卤水主要含有钾、钠、镁等元素，而锂的浓度较低，镁锂比很高，这使得锂镁的分离变得困难。盐湖地区的淡水缺乏也制约了大规模的开发。

在专家们深入考察后，四川地质调查院教授级高级工程师付小方表示了青海盐湖面临的挑战。与此西藏盐湖在基建条件上也存在短板。尽管有企业表示看好西藏盐湖在未来的量产能力，但专家们认为这主要取决于技术的进步和企业的决心。未来量产的关键在于技术进步和有效的资源开发策略。与此“盐湖提锂”与矿法提取的锂资源相比，其电池性能表现仍有差距。“盐湖提锂”要想实现大规模应用仍需要时间和技术上的突破。华安证券的金属新材料首席分析师许其勇预计，“盐湖提锂”的大规模生产将在两三年后实现，而相关公司在这期间的产能释放情况将是市场的关键焦点。

随着新能源汽车市场的快速发展，市场对锂资源的需求越来越大。虽然盐湖是我国重要的锂资源来源之一，但其所面临的挑战也不容忽视。未来如何在确保质量和性能的同时提高产能、降低成本和减少对环境的负面影响将是行业发展的关键所在。