承载网先行推动光通信发展

随着5G标准的冻结和商用日期的临近，5G的加速部署已然成为行业瞩目的焦点。信达证券预测，未来，随着5G逐步成为互联网基础设施建设的主力军，光通信产业将迎来全新的繁荣时期。

在这场技术革新的浪潮中，承载网架构将面临重大变化。从4G到5G，互联网巨头的崛起对运营商的地位构成了挑战。为了适应这一变革，运营商正在积极调整策略，努力降低运营成本并提升网络灵活性。独立组网阶段的到来，标志着5G将全面采用C-RAN架构。这一架构的引入，将承载网细分为前传、中传和回传网络，进一步推动了承载网技术的更新换代。

值得一提的是，C-RAN架构的采用降低了5G的成本，为承载网的技术升级提供了空间。预计这将使得运营商的投资向光通信设备倾斜。据预测，5G对光纤光缆的市场空间将达到195亿至300亿左右，光模块的市场空间约为392亿元，而光设备的市场空间更是高达881亿元。

对于5G无线侧系统的更新换代，承载网需要提前1-2年进行部署。从2017年开始，运营商和设备商就已经积极制定5G承载网的标准，并拿出了各种解决方案。

与此各大设备商也纷纷加强5G布局。在市场竞争格局趋于稳定的情况下，中国厂商在5G承载网中有望进一步扩大市场份额，与传统欧洲厂商展开有力竞争。

在光纤光缆方面，三大运营商从2016年底就开始积极采购，预示着2018年整体需求将保持快速增长。而在光模块市场，尽管竞争激烈，但政策已经对芯片国产化提出了要求。未来，具备自研芯片能力的公司有望摆脱对外依赖，迎来新的发展机遇。

在此背景下，投资者可关注光纤光缆行业的龙头企业，以及光模块和光通信设备商中的佼佼者。这些企业有望在5G的浪潮中迎来业绩的持续增长。随着5G的临近和光通信产业的繁荣，这些企业将成为市场的明星，值得投资者密切关注。