锐叔论市 一块石头落地 可以放手操作了？

近期，易天股份、中晶科技等股票表现强势，科技板块整体呈现出活跃态势。虽然科技股的估值仍然偏高，但在美债利率走高的背景下，这些高估值品种仍有反弹机会。特别是在面板行业，自去年6月底以来，LCD面板价格持续上涨，预计这一趋势将持续至今年三季度。核心公司的业绩也将因此得到大幅改善。

以某领先企业为例，其最近发布的年度报告显示，营收和净利润均实现了显著增长。面板产业链的高景气也带动了上游材料需求的大幅提升，如玻璃基板、偏光片等材料的毛利率高达30%以上。随着面板材料国产替代趋势的日益明显，上游核心材料企业的毛利率更是超过30%，明显高于面板制造环节。

与此碳中和题材近期出现分歧，显示炒作有所降温。投资者应警惕纯概念性的炒作，关注那些能够带来行业景气度上升和业绩增长预期的品种。例如，碳中和将提高清洁能源的占比，有利于光伏、风电等行业的发展。节能减排力度的加大也将对上游资源行业和环保行业产生积极影响。对于高送转题材，市场活跃资金开始追捧，但持续性和高度还有待验证。具备高送转潜力的个股通常具有“三高”特征，即每股未分配利润高、每股资本公积金高和业绩成长性高。

操作策略方面，当前市场观望情绪较浓，投资者需谨慎操作。在指数横盘或上涨时，轻仓者应以观望为主，若出现明显调整则可少量加仓；重仓者仍需继续持股等待反弹减仓机会。中线可关注“低估值+顺周期”品种以及景气度持续上升的行业。随着碳中和题材的降温，市场开始转向追捧高送转题材，对于这一新兴趋势，投资者也可适当关注。