行业景气度大概率延续！水泥、钢铁等周期板块

炎炎夏日，股市热度不减。7月23日午后，沪指再度呈现强劲上攻态势，周期板块如水泥与钢铁也展现异动拉升。从盘面情况看，水泥板块中的万年青、华新水泥强势涨停，福建水泥、青松建化等多只股票携手走高；钢铁板块则快速走强，柳钢股份领涨，新钢股份、三钢闽光、华菱钢铁等纷纷跟涨。

消息面传来，***日前印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》为大气污染防治工作指明了方向。各地积极响应，环保力度进一步加大。重庆市经信委和环保局已联合发布通知，要求全市水泥企业实行错峰生产。而唐山市也启动了SO2、NO2、CO污染减排攻坚行动，显示了对环保决心的坚决。

对于水泥行业，下半年“淡季不淡”只是序曲。供需格局的持续向好对水泥价格形成有力支撑，高利润可持续性的预期大概率将超越市场原有预期。后供给侧时期的水泥板块选股逻辑需围绕区域属性、成长属性、资源属性三条主线进行筛选。而在钢铁行业方面，国盛证券强调，该板块仍具备因环保、需求及业绩等方面的预期修正所带来的景气修复动能。在成本控制力强、吨钢盈利高的企业或易获得转嫁利润的行业龙头中，华菱钢铁、南钢股份、新钢股份等企业备受关注。

随着悲观情绪的逐步修复，前期下跌的板块也开始修复，部分个股如柳钢、新钢更是创出新高。近期政策层面的积极信号叠加环保升级的加码，钢铁行业基本面维持稳健。如果宏观预期得到修复，钢铁板块情绪有望进一步提振。在这一背景下，华菱钢铁、柳钢股份、三钢闽光等企业因业绩确定性和估值考量而备受市场青睐。