今天，港股涨得很猛！再看看半导体

今天的股市，A股波澜不惊，而港股却犹如一股狂风巨浪，恒生指数大涨3.38%。这一切的源头，可追溯到昨日疫情防控新政策的发布。随着“新十条”的落地，其利好效应迅速显现，港股应声而跌后，今日又迎来大幅上涨，收复部分失地。

港股的走势，向来比A股更加直接、更加果断。这一跌一涨间，清晰地映射出市场情绪的波动和行情的修复。市场永远充满变数。考虑到未来一段时间可能出现的感染高峰，市场颠簸在所难免。

今日宁德时代的交易动态也引人注目。据数据显示，该公司大宗交易成交87万股，成交金额高达4.13亿元，均价较收盘价溢价12%。通常，大宗交易中出现折价10%左右的情况较为常见。而此次溢价成交较为罕见，表明此次交易可能存在特殊背景，或许买家对宁德时代的未来持有乐观态度。对于宁德时代的市值，我依旧坚持观点，认为其在万亿元左右的价值区间。

好久没有和大家深入聊半导体了。海通策略最近发布了一些观点，我认为很有价值，特此分享。半导体行业今年随着周期进入下行阶段，整体需求疲软。但据分析，明年上半年有望见底，下半年景气度将有明显恢复。目前，行业正处于主动去库存阶段，预计明年上半年库存将出现拐点。今年整个行业的资本开支达到了历史最高水平，明年预计会有所下降。汽车电子作为新型终端的重要部分，其需求将持续保持强劲，并且在未来有望大幅度提升。基于以上分析，明年电子半导体的表现大概率会比今年好很多。