机构论市：市场机会凸显 注意板块间节奏

标题：市场冲高回落，神秘资金出手——和信投顾深度解读市场走势

近期，股市行情如脱缰野马，一路狂奔。牛市氛围浓烈，场内资金集体亢奋，场外资金也纷纷涌入，市场呈现出明显的过热态势。新闻联播的特别报道无疑加速了这一盛况的传播，杠杆配资的活跃身影更是引起了广泛关注。回顾历史不难发现，杠杆资金的过度泛滥是2015年牛市崩溃的重要原因之一。如今，市场中的神秘主力大量抛售，和信投顾认为这可能是监管层有意给疯牛行情降温的一个信号。伴随市场冲高回落，投资者需警惕剧烈波动的风险。

值得注意的是，本轮牛市的根基是A股体制改革的不可逆，以及优质资产价值的回归。纯概念炒作的个股可能会被历史淘汰，而结构性牛市将成为主导。投资者应战略性布局券商、银行、保险等估值低于2倍PB的核心标的，同时关注半导体产业链、影视娱乐、大消费等领域的交易性机会。

随着国内疫情防控形势稳定，经济复苏进程不断得到验证。低位权重股中的证券板块出现获利回吐迹象，可能会带动低位低估值权重股的短期震荡回落。但考虑到市场对权重股的关注度较高，后市仍存在反复机会。在板块间节奏转换的过程中，成长股有望进一步活跃，特别是消费电子、芯片、军工等方向。操作上，建议投资者均衡配置，以低吸策略为主。

巨丰投顾认为A股已摆脱拉锯状态进入强势阶段，市场做多信心高涨。除了大金融板块，白酒、免税概念、券商、煤炭、钢铁、房地产等继续走强。市场成交量重返万亿水平，显示出强烈的投资热情。蓝筹股的短线涨幅过大可能面临修正，但市场依然维持强势上攻状态。中线建议关注科技股、国资改革、新能源汽车等确定性较强的板块。

尽管金融板块出现大幅分化，低位周期板块走势较弱，但资金已从低估值板块流入科技股。科技股的走强是市场轮动的一种体现。操作上，投资者应关注近期涨幅不明显、有业绩支撑的科技股进行布局。

在全球资本泛滥的时代，资本市场的表现仍然活跃。但投资者需明确，这种资本泛滥的好处并不会均匀分配，选择有业绩、有趋势空间的个股是关键。综合分析认为，金融板块与科技股之间的资金流动将更加频繁，市场的主线将更加明显。投资者需紧跟市场节奏，把握投资机会。

当前市场呈现出复杂多变的态势，投资者需保持警惕，紧跟市场动态，理性投资，才能在变幻莫测的股市中立足。