险资坚信“春躁”行情已至 顺势而为精选个股

一周前，传出“险资连夜开会商议加仓”的消息，引发市场热议。近日，当记者再度走访大型保险机构时，得到的回复比上周更为明确和坚定。多重积极信号的持续释放，让保险资金对“春躁”行情的信心更加坚定，认为加仓的时机已经到来。

从内外部环境来看，都有明显的改善。内部方面，我国经济数据稳中向好，市场预期逐渐改善；外部方面，美国三大股指不断刷新纪录，全球经济企稳反弹的预期增强，市场风险偏好明显上升。这些积极因素都为保险资金提供了加仓的信心和动力。

外部环境改善有助于提升市场风险偏好和海外资金的持续流入。长期无风险利率的下行以及相较于海外主要经济体更为强劲的内生增长动力，使得A股资产的吸引力不断增强。多家大型保险机构普遍看好权益资产的中短期前景，认为A股持续向好是大概率事件。

在宏观流动性方面，也呈现出合理充裕的态势。近期，央行并未超额续作MLF，加之春节现金需求和专项债下发需求的资金缺口接近2.8万亿元，市场开始涌现出降准的预期。这些迹象表明，市场流动性将保持合理充裕，为A股市场提供了有力的支撑。

在基本面预期回暖的背景下，内外资加速跨年布局。外资、内资都出现了明显的流入迹象，共同支撑起市场的稳定发展。多家保险机构认为A股的“春躁”行情已经来临。虽然市场并未经历大幅调整，但预计本轮“春躁”行情将温和震荡上行。

沪上一家中资保险机构的投资经理表示，与上周相比，他们的观点没有显著变化，仍然坚定看多。他们认为市场向上的趋势已经越发明确，面对诸多利好信号，市场风险偏好正在快速增强，流动性持续改善将进一步支撑市场向上。

对于具体的投资板块，保险机构投资经理建议，在整体趋势偏均衡的情况下，中短期内可以关注一些景气度回升或前期滞涨的行业，精选个股进行布局。这些行业主要集中在地产、银行、钢铁、建材、汽车、家电等领域。

保险机构对A股市场的前景充满信心，认为市场风险偏好将不断增强，流动性将保持合理充裕，A股资产将持续受到内外资金的青睐。在这种背景下，寻找具有逻辑扩散性和低位补涨机会的投资标的，将成为保险机构的重要投资策略。