多家券商因股权质押违规遭罚

年末之际，券商因股权质押问题再度成为焦点。近日，沪深交易所对申港证券、联储证券、华宝证券和国盛证券四家券商作出了纪律处分决定。令人瞩目的是，这仅仅是近期被处罚的九家券商中的一部分。

在一个寒意袭人的十二月二十日，沪深交易所公布了针对四家券商的严厉处分。这些券商在开展业务过程中存在一系列问题，如融资用途管理不严格、内部制度执行不力以及合规经营要求的忽视等。其中，联储证券的问题尤为严重，其在股票交易业务中的尽职调查不到位、报告错误、内部审核不完善以及融出资金跟踪不及时等失误，让其遭受了暂停股票质押式回购交易相关权限九个月的严厉处罚。此决定无疑对这些券商产生了重大影响，并将被通报中国证监会并记入诚信档案。而其他三家券商也分别被暂停股票质押式回购交易相关权限三个月。

尽管下半年以来，A股市场股权质押规模有所减小，但仍不断有券商在办理相关业务过程中被曝存在违规行为。除了上述四家券商外，最近一个月内至少有九家券商因此受到交易所的处罚。例如，中邮证券、万联证券、英大证券等五家券商也因在开展股票质押式回购交易业务中的问题，如未能持续有效地跟踪融入方情况、尽职调查不充分等，被给予相应的纪律处分。

据记者统计，截至12月22日，今年已有超过30家券商因股票质押业务违规受到监管部门的关注。证监会在今年8月底对此进行了现场核查，并发现了五大主要问题，包括业务定位不清、风险意识薄弱、审核把控不严、尽职调查不足以及贷后风险管理流于形式等。针对这些问题，证监会要求各证券公司必须高度重视，理性展业，并对照股票质押自律新规进行自查整改。

华泰证券的非银分析师沈娟认为，股票质押业务本质上是一种基于客户股票流动性的重资本借贷业务。为了使其健康发展，需要优化外部政策以化解存量风险。未来，券商在股票质押经营中必须以风险控制为前提，从客户准入、授信定价、贷后管理和风险追偿等阶段实现全流程的专业管控。监管部门也已明确表示，将继续加强对场内股票的监管与现场检查，对违规行为依法从严处理。