中国神华(601088)复牌点评-小方案将催生大涨幅

经过深入研究和分析，我们对中国神华公司的前景有了更为乐观的预期。基于的市场动态和数据分析，我们决定上调对神华公司2017年至2019年的每股收益预测至更高的水平。从原来的1.48元、1.47元和1.72元上调至2.01元、2.13元和2.54元。这一调整反映了我们对公司未来的盈利能力和市场表现更为积极的预期。

在详细考察过神华公司的经营状况和发展策略后，我们对其未来的现金流状况充满信心。根据我们的预测，神华公司在未来十年内的经营净现金流将超过9000亿元。考虑到煤炭和煤电供给侧的改革，神华未来的资本支出空间被压缩，其现金能力将更为突出。神华公司还拥有一流的煤炭资源，其开采寿命可达35年之久。其电厂和铁路等基础设施理论上可以永续使用，这进一步增强了公司的长期竞争力。

基于以上的分析和预测，我们决定将神华公司的目标市值上调至6500亿元，对应的目标价为32.66元。我们重申对神华公司的增持立场，并对其未来发展充满信心。

神华公司近期公告的小方案复牌，有效地消除了市场对公司现金运用的疑虑。这不仅表明神华公司对投资者的负责任态度，也增强了投资者对公司的信任。我们认为，这将有助于提升公司的市场地位和竞争力。

任何投资都有风险。对于神华公司，最大的风险在于公司可能出现损害现金能力的重大资本运作或重大资本支出。这可能会对公司的盈利能力和市场表现产生重大影响。我们在对神华公司持乐观态度的也提醒投资者关注这一风险。

神华公司是一家具有强大竞争力和广阔发展前景的公司。我们对其未来的表现充满信心，并建议投资者关注这家公司的发展动态，审慎做出投资决策。