榕基软件：政务信安保稳定 成长态势

研究综述：榕基软件的强劲增长势头持续，强烈推荐买入

我们于6月19日对榕基软件（股票代码：002474）进行了实地调研，并与公司进行了深入的交流。经过细致分析，我们坚信公司的质检三电工程业务将迎来全新增长机遇。

E-CIQ项目的升级为公司质检三电工程业务打开了新的增长空间。国家质量监督检验检疫总局最近发布的电子检验检疫主干系统项目（E-CIQ）招标公告，榕基软件与九城将共同参与该项目的设计与建设。这一升级不仅巩固了公司在此领域的领先地位，还预示着更大的发展空间。具体表现在以下几个方面：

1. E-CIQ作为国家质量检验总局公开骨干网络招标项目，意义重大。

2. 电子放行纳入建设体系，预示着公司未来业务有望大幅度扩展。

3. 客户的渗透率将因E-CIQ项目而进一步提升。

4. 客户满意度高，公司的市场地位稳固。

5. 在竞争对手转型的过程中，公司的市场份额有望提升。

电子检验检疫是国家电子政务的重要组成部分，三电工程则是电子检验检疫的核心。三电工程旨在为国家质检总局及各地分局提供B2G电子政务服务，包括电子申报和电子监管两个环节。随着电子放行未来有望纳入其中，市场空间将进一步扩大。目前，电子申报和电子监管的企业数量正在稳步增长，预计未来三年的增速仍将保持稳定。

考虑到榕基软件在电子检验检疫领域的深厚技术积累和市场份额，以及未来市场的广阔增长空间，我们重申买入评级，并维持原有的目标价。公司的成长态势依然强劲，高成长仍将持续。

预计榕基软件在未来将继续保持稳健发展，为投资者带来丰厚的回报。我们期待公司在未来能够继续发挥自身优势，不断推出更多创新产品，为行业的快速发展做出更大的贡献。

我们对榕基软件的未来发展充满信心，强烈推荐投资者买入。