A股特征再明显不过的体系了两个真理

在股市的博弈中，有人说我们炒的是故事而非股票。对此，我只能苦笑回应，这些人似乎还未领略到股市的真谛。

诚然，如今的价值投资，看似被管理层精心包装成一个个动人的故事。但在市场的真实面貌下，这些所谓的价值投资，其实也只是被用来讲述的故事而已。就如纯市场派眼中的供给侧、石墨碳极、一带一路与白马等，它们和区块链、大数据、雄安新区一样，都是股市中的故事元素。

这些故事的背后，索罗斯的见解独到：人类的经济历史就是一部充满欺骗与谎言的史诗。而我们的任务，就是在这些谎言被揭穿之前，从中找到获利的机会。换言之，就是在这些故事尚未显露出真相之前，我们得以借此赚钱。

如今的A股市场，两大真理尤为突出：一是所有的故事都是早信者得利，晚信者接盘；二是龙头独占鳌头赚钱，追随者只能分得残羹剩饭。这种现象与爱情颇为相似，正如朋友所言：“这个道理和爱情一样一样的。”真是精辟。

交流时，我分享了一些观点关于情绪与龙头的关系。情绪对于普通股票或许有影响，但对于真正的龙头股而言，它几乎可以忽略不计。就如智慧农业、华菱钢铁等龙头股，无论市场如何波动，它们总能我行我素。这些龙头股的上涨独立于大盘之外，它们不会受到大盘情绪的影响。而那些与情绪息息相关的股票大多是次新股。一旦次新股成为龙头，它就不再受情绪的左右。就如贵州燃气一样，它只遵循自己的逻辑和节奏。

对于投资选择，我坚信巴菲特的理念：选择好的公司并投资它，无需过度关注大盘、宏观经济或利率等因素。我将这一理念应用于A股市场，认为真正的龙头股更看重内在因素如题材和等。如果仅依赖情绪判断，可能只能赚取一些反包和低吸的利润，难以成为超级大龙头。而且，过于关注市场的情绪波动会让你失去购买龙头的勇气。

关于机会，我认为不必频繁出手。等待一个月一次的大机会便足矣。回顾自己的投资历程，真正赚钱的都是几次大机会而非频繁的反包和低吸。频繁出手反而证明你对机会没有把握。