创业板上市公司规范运作指引（深交所规范运作

最新深交所董秘培训试卷解读

在这张源自深圳证券交易所第二十三期董秘培训的试卷中，我们见证了专业知识的严谨性和市场规则的精细之处。让我们一起深入探索其中的几个关键选择题。

在这道单项选择题中，关于上市公司募集资金的存放问题成为了焦点。上市公司募集的资金应当如何安置？这是关乎公司运作透明度和资金安全的重要问题。正确的做法是将这些资金存入由董事会决定的专项账户中，集中管理。关于募集资金专户数量的选择，答案强调了在原则下，专户数量应与募集资金投资项目相匹配，确保每一分钱都能用在刀刃上。

紧接着，一道关于A公司取消募集资金项目的题目浮出水面。这道题让我们看到了创业板的规范运作在实际操作中的体现。当公司面临市场前景的不确定性时，如何调整策略、如何决策变得尤为关键。根据《创业板上市公司规范运作指引》，这样的决策需要股东大会的批准，甚至可能需要中国证监会的批准。这体现了市场规则的严肃性和透明度要求。

对于超过募集资金一定比例的闲置资金用于补充流动资金的问题，也是一个重要的考量点。这个问题涉及到资金的有效利用和公司的风险管理。只有在经过股东大会的审议批准后，超过一定比例的闲置募集资金才能被用于补充流动资金，确保资金的安全和高效使用。

在探讨上市公司股东减持股份的相关法律法规时，我们不得不提及公平性原则的重要性。上市公司及相关信息披露义务人必须向所有投资者公开披露重大信息，确保信息的公平披露，避免任何形式的信息不对称。在此过程中，任何涉及未公开信息的传递都需要相关方履行严格的保密义务。

上市公司股东减持股份法律法规汇编解读

随着上市公司股东减持股份的行为日益普遍，相关的法律法规、规章、规范性文件和业务规则也逐渐完善。为了帮助相关各方更好地了解这些法律规则，特地进行了一次梳理和汇编。这份汇编涵盖了上市公司股东的解禁申报条件、减持时点要求、减持股份限制以及信息披露义务等方面的法律规则。对于股东和相关各方来说，这是一份宝贵的参考资料。但请注意，正式引用和使用这些规定时，请与官方文本进行核对并核实其时效性。

新三板买入股票转板后有限售期吗？

对于这个问题，答案可以从我国的公司法中找到。根据相关规定，发起人持有的公司股份在一定时间内是不得转让的。对于在新三板买入股票后转板的情况，同样需要遵守相关的转让规定。公司董事、监事、高级管理人员在股票交易方面也有相应的限制。这些规定的存在，旨在维护市场的公平和稳定。

在资本市场的舞台上，深圳证券交易所主板及中小企业板上市公司的规范运作成为市场焦点。本文将从多个角度为您解读其背后的核心指导内容。

一、主板IPO审核的相关要点

关于主板IPO审核中的锁定问题。根据上市规则，IPO前原股东持有的股份在上市后需锁定一年，而控股股东和实际控制人的股份则需锁定三年。对于在刊登招股说明书前的特定时间段内增资扩股的股东，其新增股份的锁定要求也有明确规定。这些细节对于确保资本市场的稳定与公正至关重要。

二、创业板IPO审核的独特之处

创业板的IPO审核有其独特性。在申请受理前的一段时间内，不同类型股东的股份锁定要求有所不同。对于控股股东关联方的股份以及无法确定控股股东的情形，也有相应的锁定规定。董监高在任职期间及离职后的一段时间内，对其持有的股份转让也有严格的限制。这些规定旨在确保创业公司的稳定性和长期发展的潜力。

三、深圳证券交易所股票上市规则解读

深圳证券交易所的上市规则对于发行人公开发行股票前的股份转让有明确限制。对于控股股东和实际控制人，提出了更为严格的股份锁定要求。如发行人在特定时间内进行过增资扩股，新增股份的持有人也需遵守相应的转让规定。

四、董事、监事和高级管理人员持股管理

对于上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理，深圳证券交易所也有详细指引。这些人员的股份在特定情况下会被自动锁定，并且离任后的股份锁定和转让也有明确规定。这些规定旨在确保公司管理层的稳定性，维护公司和股东的利益。

深圳证券交易所主板及中小企业板上市公司的规范运作涉及众多细节和规定。这些规定旨在确保资本市场的公平、公正和稳定，为投资者提供透明、可靠的市场环境。希望本文的解读能够帮助您更好地理解这些规定，为您的投资决策提供有价值的参考。上市公司董事、监事及高级管理人员的股份锁定规定

随着股市的繁荣与发展，上市公司董事、监事及高级管理人员的股份锁定问题愈发受到关注。为确保资本市场的稳定与公司治理的公正透明，针对这部分人员的股份管理制定了一系列规定。

一、对于已上市满一年公司的董事、监事及高级管理人员

在申报个人信息后，中国结算深圳分公司会根据其申报数据资料，对其身份证件项下开立的证券账户中的本公司股份进行锁定。对于通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的无限售条件股份，自动锁定75%；新增有限售条件的股份则计入次年可转让股份的计算基数。

二、对于上市未满一年的公司董事、监事及高级管理人员

其证券账户内新增的本公司股份将全额自动锁定。这一规定体现了对新兴公司的额外保护，确保公司运营的稳定。

三、针对董事、监事和高级管理人员离职后的股份转让

规定在离职后的六个月内不得进行股份转让。对于创业板公司，若在公开发行股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不得转让。这一规定更加严格，旨在应对创业板离职潮的现象。

四、对于全体股东

上市后最基本的标准是锁定12个月，自上市之日起计算。这一规定对所有股东一视同仁，无论其持股时间长短和持股比例大小。

五、控股股东、实际控制人及其关联方

这些股东在上市后应锁定36个月，自上市之日起计算。一致行动人也应被视为关联方并锁定36个月。这一规定体现了对重要股东的利益保护，确保公司控制权的稳定。

六、董、监、高的特殊规定

他们的股份锁定期规定较为复杂，但可概括为：上市后1年锁定，在职期间每年可出售25%的股份，离职后半年内不得转让。对于新增的股份，按照相关指引进行75%或100%的锁定。

七、关于上市前增资入股的规定

对于中小板，在刊登招股说明书之日前12个月内增资扩股进入的股东，其增资部分的股份应锁定36个月；而对于创业板，则在提交公开发行股票申请并获正式受理之日前的6个月内增资扩股进入的股东需锁定其股份36个月。

关于股份锁定及转让的规定

让我们先来解读一下股份锁定与转让的相关规则。从完成增资工商变更登记之日开始，将启动一个为期36个月的期限。在此期间，新增股份的转让受到一定的限制。即使成功上市后，仍需锁定12个月。而在接下来的24个月内，上述新增股份的转让额度不得超过其所持总额的50%。但在此之前，申报材料前六个月之前通过增资扩股进入的股东则不受此锁定期的限制。这样的规定确保了市场的稳定，并为投资者提供了清晰的指引。

接下来，关于上市前的股份变动，如转增、送股等，在特定时间段内的行为将被视为同增资，需要遵循同样的锁定规定。具体来说，对于中小板，如果在刊登招股说明书前的12个月内或申报材料的六个月内发生转增、送股行为，这些新增股份需要锁定36个月。而对于创业板，则是在申报材料前六个月内的相关行为需要遵循此规定。这样的规定确保了市场的公平性，并为投资者提供了清晰的预期。

关于股权转让的问题，中小板的规则要求在特定时间段内受让老股的股东需要遵循股份锁定的规定。尤其是那些从控股股东、实际控制人及其关联方受让的股份，必须锁定36个月。这样的规定确保了市场的稳定性并保护了投资者的权益。而对于创业板和深交所在规范运作指引方面的规定，涉及主板、中小板和创业板的规范运作指引确实存在一些差异。对于募集资金的管理，最新的规范运作指引提供了明确的指导。

那么，创业板上市公司必须设置审计委员会吗？答案是肯定的。《创业板首发办法》明确规定了发行人需要建立完善的公司治理结构，包括设立审计委员会等制度。这是确保公司透明度和投资者权益的重要措施。

关于上市公司信息披露的文件、制度、准则和政策等，主要参考的是深交所或上交所的上市规则以及证监会发布的相关备忘录和指引。这些文件为上市公司提供了明确的信息披露标准，确保了市场的公平性和透明度。