大金融护盘未果！大消费提振市场信

今日沪深两市全线低开，盘初尝试上攻后，股指逐渐回调，盘中波动较大，临近午盘时股指出现跳水迹象。

从盘面来看，大金融板块试图护盘但未果，大消费板块则提振了市场信心。地产、医疗、食饮、旅游等四大板块活跃，局部赚钱效应依然存在。

在地产板块方面，滨江集团、信达地产等个股涨停，金地集团、万科A、招商蛇口等涨幅居前。在医疗美容板块，国药现代、哈三联等涨停。食品饮料板块中，一鸣食品、祖名股份等同样涨停。旅游酒店板块方面，滨江集团、丽江股份等也实现涨停。

海通证券认为，基于前期疫情后的经济内生复苏动能和“稳消费”政策发力，经济复苏高度进一步提升，“复苏兑现”行情仍有望继续。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着不少投资机会。让我们关注以下几个主题：

主题一大金融

对于券商板块，山西证券认为，随着稳增长政策加码托底宏观经济，券商受益于市场回暖，业绩改善带动估值提升。当前，券商板块仍处于历史低位，具有较高的配置价值。市场机构化进程加快，关注财富管理及机构业务领先的券商。中原证券预计，在“十四五”期间，证券行业已处于新一轮上升周期，券商板块将延续结构性行情的特征。重点关注中信证券、华泰证券、国海证券、东吴证券等。

对于银行板块，东兴证券指出，在国内疫情缓和、复工复产推进以及各项稳增长政策的共同作用下，信贷需求逐步回暖。下半年银行有望实现提量稳价，资产质量将延续良好态势。重点关注江浙区域性银行如宁波银行、常熟银行等。

对于保险板块，长城证券提到，随着疫情形势转好，新车保费将得到恢复性增长，非车险业务也有望实现稳健增长。各险企积极布局非车险业务，优化业务质量，行业整体景气度向好。重点关注中国财险、中国平安、中国人寿等。

主题二房地产

申银万国证券提到，房地产基本面底已现，后续基本面改善路径或将呈现“√￣”型走势，优质房企有望迎来量质双升的发展机遇。东方证券指出，房票安置政策力度仍需观察，市场复苏不会一蹴而就，但龙头房企在结构性市场中仍具有优势地位。

聚焦稳健业绩的一线龙头，我们强烈推荐保利发展、万科A股。关注业绩弹性十足的二线龙头，如金地集团与龙湖集团。在物管和商管领域，我们着眼于迅速成长且信用风险较小的企业，如碧桂园服务、保利物业、招商积余等。融创服务和星盛商业同样值得重视。

东吴证券最近指出，地产行业在5月销售增速的拐点已经出现。自6月以来，各地稳楼市政策的密集程度远超4、5月，需求旺盛的一二线城市明显回暖。全国首套房贷平均利率降至4.24%，环比下降幅度之大堪称近年来罕见。随着政策在供需两端的放松，居民购房信心正在恢复，房企的流动性风险和债务问题逐渐解决。预计6月的销售和投资将继续改善，未来2至3个月，地产销售可能出现V型回暖。长期来看，风险房企的收缩将给头部公司带来更多的资源整合机会。

东海证券在生物医药领域提出独到见解，他们认为当前医药生物板块总体处于底部区间，随着宏观环境的改善，医药板块复苏势头强劲。投资者应加大配置力度，重点关注创新药链条和消费升级两条主线。创新药概念经过一年多的调整，估值压力已得到充分释放，其市场前景广阔明朗。随着疫情好转，前期压抑的医疗消费需求有望得到释放。我们建议关注眼科产业链、医疗服务、连锁药店等相关板块及个股的投资机会。

在消费医疗领域，浙商证券详细分析了医美行业的短期和长期逻辑。他们指出，医美行业在疫后有望出现困境反转，渠道力领先的医美龙头将在Q2获得明显的相对收益。他们提到了化妆品领域的投资机会，特别是爱美客、珀莱雅、贝泰妮等公司的前景被看好。在长期逻辑方面，医美行业的好行业、高增长和低渗透特点使其备受关注。

湘财证券指出，当前时点，“创新”赛道内部出现分化，真正能够实现创新放量的公司才有望受益。他们预计民营医疗机构的运行将在疫情退潮后恢复正常，专科诊疗需求将迎来反弹。新冠疫情使得新冠体外诊断试剂的需求持续增长，相关公司将受益于分级诊疗制度下的产业发展。

在旅游领域，山西证券表示，随着国内疫情防控形势好转，旅游市场信心提振。他们建议关注业绩修复的休闲景区标的、增长确定性的标的以及处于周期底部的标的。申银万国证券同样认为旅游消费有望强劲复苏，并推荐了一系列相关板块和个股。

我们处于一个充满机遇与挑战并存的时期。投资者应深入研究、审慎决策，在多元领域中寻找价值洼地，实现资产的稳健增长。炎炎夏日，旅游市场迎来复苏的曙光。近期携程发布的《2022年暑期旅游趋势预测》报告揭示了旅游市场的活跃态势。据中银证券分析，随着疫情逐渐好转和政策利好，旅游市场正在迈入一个快速上升的时期。

报告数据显示，近一周内，携程平台上的暑期机票订单环比增长达到惊人的162%，团队旅行产品订单量也环比增长了109%，暑期酒店的订单更是激增超过五成。这一系列的数字充分证明，小长假旅游市场的回暖态势正在提振整个旅游行业的信心，预示着旅游市场即将迎来更加繁荣的未来。随着疫情逐渐消散，人们对长途旅行的顾虑也在逐步减少，预计旅游市场将迎来更多的机遇和挑战。

与此食品饮料行业也展现出复苏的态势。西南证券指出，食品饮料行业经过近几个月的持续调整，已经具备了一定的性价比和弹性空间。白酒作为食品饮料行业的重要组成部分，消费升级的韧性日益显现，龙头企业展现出强大的量价管控能力。高端酒品牌如茅台等抗风险能力强大，随着疫情的逐步消退，市场需求逐渐回暖，白酒行业的业绩也将随之大幅增长。

国信证券进一步指出，白酒终端动销已经呈现边际复苏的态势，酒企基本面虽然短期承压，但消费升级和头部集中趋势不变。高端酒和地产酒头部品牌需求韧性更强，有望率先走出疫情阴霾。而在大众品方面，随着疫情管控的放松和消费政策的刺激，线下消费正在企稳回暖，需求复苏与成本下降的双重利好将带来业绩的超预期表现。

对于投资者来说，这是一个值得关注的时刻。旅游行业和食品饮料行业都展现出强烈的复苏势头，预计未来将保持持续的增长。从长期角度来看，这两个行业都具有巨大的投资潜力。对于想要布局这两个行业的投资者来说，现在或许是一个不错的时机。随着疫情逐渐消散和政策利好的叠加，这两个行业有望迎来更加繁荣的未来。旅游市场和食品饮料行业都在逐步走出低谷，展现出蓬勃的生机和活力，为投资者提供了更多的投资机会和可能性。