涨价概念股业绩有望超预期 水泥、玻纤、多晶硅

市场风云变幻，资金博弈之下，结构性行情仍是主导。近期，涨价概念受到市场广泛关注，资金涌入态势明显。特别是在中报披露期，市场对业绩的关注度提升，涨价概念股存在业绩超预期的可能。在此，我们重点关注水泥、玻纤、多晶硅等板块。

水泥行业，今年因雨水偏多影响，水泥价格在6-7月出现短暂下滑，但随着雨水的减弱和基建的加速，水泥价格已经出现拐点并回升。水泥全行业景气度总体向好，各区域有所分化，华东、华南等地区需求恢复较好。数据显示，随着传统基建的加速回暖，全国水泥价格出现上涨。从历史数据看，雨季结束后，水泥价格有望收复前期高点。

在水泥行业细分领域，有几家企业值得关注。上峰水泥，作为水泥建材产品制造的跨区域企业集团，其水泥主业产能规模居行业前列。在华东及西部地区，基建项目稳定增长，未来前景可期。海螺水泥，作为水泥行业标杆企业，其业绩环比改善明显，成本控制和价格把控能力出色。华新水泥，除了水泥业务，还发展骨料和固废业务，多业务协同发展。万年青，作为江西水泥龙头，在福建省也有粉磨站，具有地域优势。

这些企业在水泥行业中表现出色，具有较大的市场潜力。投资者可以关注这些企业在未来的表现，尤其是它们的水泥价格、出货量、成本控制等方面的表现。还要注意行业的发展趋势和政策变化，以及市场需求的变化，这些因素都可能影响这些企业的业绩和未来发展。

长江证券分析指出，2020年江西市场受益于基建的稳定增长和地产的边际复苏，加上区域竞合关系的改善，使得区域价格保持了良好的稳定性。这一年，随着需求的复苏，公司的价格弹性逐渐显现。进入2021年，随着产能置换项目的逐步投产，预计销量将实现显著的同比增长。大型生产线的应用将进一步降低整体成本，为企业开辟新的增长点。

在多晶硅领域，随着疫情影响的逐渐消退，下半年需求逐步释放，全球单晶占比不断上升，高品质硅料需求也在提升。多晶硅市场迎来供需反转，价格预期将呈现上升趋势。行业人士预测，2020年下半年硅料合理含税价将在70元/kg左右，对于有成本优势的龙头企业来说，这将是一个量利齐升的高速发展期。

光大证券分析师殷中枢认为，从短期看，光伏行业在三季度淡季不淡，四季度传统旺季的需求正持续增加。全球碳减排和能源替代的大背景下，预计未来几年光伏装机规模将持续增长。当前，国内硅料产能仍然紧张，未来一段时间内硅料价格将得到有效支撑。对于具有成本优势的龙头企业来说，未来将通过扩产进一步提升市场占有率。

在潜力股的选择中，通威股份(600438)的高纯晶硅产能正在不断扩大，毛利率保持良好的竞争力。随着硅料环节的供需边际改善，预计公司盈利能力将得到提升。另一家公司（600089）的多晶硅业务受益于行业格局的集中化趋势明显，随着国产多晶硅料的接近饱和，国内二三线产能的退出，该公司有望进一步受益。东方日升(300118)作为全球领先的光伏组件制造商之一，其组件销量持续攀升。首款半片异质结组件的发布也标志着公司在技术创新方面的领先地位。最后一家企业（603260）则依靠成本优势持续扩张，展现了良好的市场前景。

随着公司新疆石河子在建的40万吨单体及深加工有机硅项目逐步推进，预计将于20年底投产。公司还计划在云南建设两期工业硅、有机硅项目，规模宏大，一期80万吨项目预计将在两年内完成投产。申万宏源证券指出，公司在有机硅领域的成本优势显著，扩产计划激进，预计未来两年有机硅市场将迎来重大变革，价格可能长期稳定在17000元/吨附近。

另一方面，玻璃纤维行业景气度的拐点已经出现。随着龙头企业进行冷修技改和产能缩减计划，玻纤供给压力逐渐减轻，产品结构与成本均价得到优化。东吴证券分析师杨件预测，随着行业上升和价格上涨，行业盈利将逐步回升。国内主要企业的价格主流产品近期已经调涨约100元/吨，需求提振，国外订单边际好转。太平洋证券分析师闫广认为，随着需求旺季的到来和国外疫情拐点的临近，价格将迎来向上的拐点。

在行业龙头企业中，中国巨石、长海股份、旗滨集团等备受关注。中国巨石在上半年销量超过90万吨，同比增长超过10%，市场份额进一步提升。价格方面，高端产品价格开始上调，带动行业整体迎来价格拐点。华安证券指出，该公司具有成本优势壁垒，在行业寒冬中逆势扩大了市场份额。长海股份聚焦玻纤产业链主业发展，具有强劲竞争力。旗滨集团是国内少数三银Lo-E中空玻璃生产企业，节能玻璃业务是公司最确定的业绩增长来源之一。东方证券指出，节能玻璃市场空间广阔，未来渗透率仍有望提升。中材科技增长动能强劲，上半年归母净利润同比增长超过四成。

这些行业龙头企业凭借其规模、渠道及产品结构等优势，在供应压力减轻和需求增长的背景下，有望实现业绩反弹。随着行业景气度的提升和需求的增长，这些公司的成长空间和竞争力将进一步打开。投资者可密切关注这些潜力股在后续的市场表现。广发证券最近发布的业绩报告显示，公司上半年的玻纤业务表现强劲。总收入达到了29.6亿元，同比增长了6.1%，净利润更是高达4.8亿元，同比增长了惊人的23%。这一显著增长的背后，主要得益于销量的强劲驱动。

在疫情肆虐的1-2月份，广发证券敏锐地抓住了国际市场的订单机遇，充分利用国内疫情防控的有力形势，出口业务同比增长了40%。这一战略性的决策，不仅为公司带来了丰厚的收益，也凸显了公司应对危机的能力。

进入3月份以来，随着全球疫情形势的变化，公司的外销业务面临下滑。但广发证券并未停滞不前，而是及时调整策略，利用风电行业的高景气度，加强内销力度。这种灵活的市场策略，使得公司在风云变幻的市场中依然能够稳健前行。

报告进一步显示，上半年公司的玻纤及制品销量达到了45.6万吨，同比增长了8.8%。吨均价虽然有所减少，具体减少了167元至6491元，但吨净利润却有所增加，增加了122元。这一数据充分表明，公司不仅在规模上实现了扩张，同时在效率方面也取得了显著的提升。

展望未来，广发证券的增长动能依然强劲。随着“两材合并”战略的推进，公司的业务和资产整合将进一步深化，这无疑为公司未来的发展打开了更广阔的空间。广发证券的玻纤业务在上半年的表现令人瞩目，其灵活的市场策略、高效的运营管理以及强大的增长潜能，都使得它成为行业的佼佼者。

随着全球经济的复苏和行业的进一步发展，广发证券将继续以其深厚的实力和不凡的远见，引领玻纤行业的未来发展。