期权管理费用确认（期权风险）

一、股票期权费用介绍：净利润背后的故事

当我们谈到股票期权时，常常伴随着一个神秘的词汇——股票期权费用。那么，究竟什么是股票期权费用呢？为什么它的确认会导致净利润出现大幅度减少呢？让我们一起揭开这背后的故事。

以B公司为例，他们为管理人员提供了一项股份支付协议。这份协议的主要内容是，管理人员在公司连续服务一定时期后，可以根据股价的增长幅度获得现金奖励。这种奖励被称为股票增值权。这项权利并非免费获得，其背后隐藏着股票期权费用的存在。

在授予日，B公司并不立即支付现金，而是将这部分费用作为负债进行确认。随着每个资产负债表的推进，公司需要按照公允价值支付现金，并计算当期费用。这意味着，随着管理人员在公司服务的年份增加，公司的费用也会逐渐增加。这种费用的确认方式导致了一个现象：随着股票增值权的逐步行使，公司的净利润会出现阶段性的减少。

那么，为什么确认股票期权费用会导致净利润减少呢？这是因为股票期权费用的确认是基于未来的预期支付金额。当公司授予员工股票增值权时，其实已经承担了未来支付现金的义务。这种义务会随着时间的推移转化为实际的费用支出，从而导致公司的净利润减少。从长远来看，这种支出是公司为了激励员工、提高员工忠诚度而进行的必要投资。

二、重大价外期权：期权费用的资产确认之谜

当我们面对重大价外期权时，很多人可能会困惑：为什么买方不准备履行，期权费用还要被确认为资产呢？这其实与期权本身的性质有关。

期权并不仅仅是一种简单的投机工具。它更多的是一种对冲工具，可以用来对冲风险。当购买看涨期权时，如果市场价低于执行价，看涨期权可能会亏损。这时，买方可以选择平仓来减少亏损。实际上，进入行权实物交割的情况在外国市场并不常见。很多人可能认为只有行权才是期权的唯一选择，但实际上，对于重大价外期权来说，平仓可能是一个更好的选择。期权费用的资产确认是为了反映公司在未来可能面临的支付义务。即使买方不准备履行期权，公司仍然需要承担支付义务的风险。期权费用被确认为资产是合理的。

三、权益结算的股份支付：等待期内的成本与费用考量

三、关于佣金的相关说明

佣金，即交易的净手续费，按张收取，每张不超过15元。开户营业部或拨打95575可查询具体金额。特别注意的是，在试点初期，卖出开仓（包括备兑开仓）的交易经手费、交易结算费、佣金暂时免除。

四、股份支付费用的会计处理详解

股份支付是企业为获取职工和其他方的服务或商品而授予权益工具或承担以权益工具为基础的负债交易。它分为权益结算和现金结算两种形式。

对于股份支付的账务处理，我们可以详细分为以下几个步骤：

1. 等待期内的每个资产负债表日，根据预计的股份支付额进行会计处理，借管理费用，贷资本公积--其他资本公积（针对附服务年限或非市场业绩条件的权益结算股份支付）。如果是现金结算的股份支付，则借应付职工薪酬--股份支付。

2. 可行权日之后，根据不同情况作出相应处理。如果是附服务年限或非市场业绩条件的权益结算股份支付，借银行存款（职工按承诺价格交付的款项）和资本公积--其他资本公积（等待期内累计的资本公积），贷股本（面值）和资本公积--股本溢价（所授股权的公允价值与股本之差）。对于现金结算的股份支付，在兑付时借应付职工薪酬--股份支付，贷银行存款。

五、关于股份支付确认成本费用的疑问解答

为什么股份支付确认的成本费用不是4元/股+12元公允价值呢？这是因为股份支付的费用计算是基于权益工具的公允价值，而非简单的股票购买价格与公允价值的和。在这个情况下，费用应该是公允价值12元减去4元。

六、企业实行职工股权激励计划的相关财务处理

企业实行职工股权激励计划时，其费用支出如何计算确定并在税前扣除呢？根据2006年财政部颁发的新企业会计准则，会计处理主要包括以下几个步骤：

1. 授予时确定股票的公允价格。

2. 等待期间，根据公允价格和股票数量计算总额，作为换取激励对象服务的代价，并平均分摊作为企业的成本费用。

3. 职工实际行权时，根据行权情况确认股本和股本溢价，并结转等待期内确认的其他资本公积。

七、企业所得税对职工股权激励计划的处理

从企业所得税的角度来看，企业实行职工股权激励计划实质上是通过减少企业的资本公积来换取公司激励对象的服务。这部分费用应属于与企业生产经营活动相关的支出，准予在税前扣除。由于激励对象是企业员工，所发生的支出应属于工资薪金范畴。从授予开始，员工开始提供服务，该服务的成本就应记入企业成本费用。这样处理既符合受益原则也符合成本配比原则。

对于上市公司来说，股权激励计划是一项重要的激励措施，但计划的实施并非一帆风顺。由于股市的波动性，以及可能存在的其他不确定因素，导致行权条件难以完全满足。在这种情况下，税法对此表现出严谨的态度。根据税法规定，因股权激励产生的费用，只有在激励对象实际行权时，才被允许作为扣除项。这种规定确保了税法的公正性和严肃性。

对于个人而言，在参与股权激励计划时，同样需要关注个人所得税的相关规定。个人取得的股权激励计划标的物，只有在个人实际行权时，才被确认为个人所得。这也意味着这部分收入将作为个人工资薪金项目进行征税。个人确认收入与企业确认成本费用的过程是相互匹配的。

那么，企业实行职工股权激励计划的费用支出如何计算确定并在税前扣除呢？会计准则要求我们，在授予职工股权激励计划时，要基于股票的公允价格进行计算。这种公允价格是考虑授予时的市场价格为基准，并结合等待期内股票市场的波动等因素进行确定。在税务处理上，税法则按照实际支付日来确定企业的工资福利费作为成本费用，并不考虑市场波动等因素。

在确认企业建立的职工股权激励计划作为工资薪金扣除时，关键是按照职工实际行权时的股票公允价格与职工实际支付价格的差额和行权数量进行确定。这种确认方式与个人所得税的确认保持一致，既体现了税法的公平性，也为企业和个人提供了明确的操作指南。这样，企业和个人在实施股权激励计划时，就能更加明确自身的权利和义务，确保计划的顺利进行。