民爆概念突然爆发！什么情况？“社

今日沪深两市全线低开，随后走势疲软，呈现脉冲式下行格局，市场弱势尽显。

从盘面上看，今日轻指数重个股，行业与概念板块跌多涨少。赚钱效应主要集中在受消息面影响的板块，如仓储物流、预制菜、商业百货和社区团购等。其中，仓储物流概念表现突出，预制菜、商业百货等也备受关注。农业、养殖等产业链以及民爆概念同样表现活跃。

近期，社区团购概念成为市场热点，相关公司如步步高、宏辉果蔬、海欣食品、怡亚通等上演涨停潮。

在A股热点分散、板块轮动加剧的背景下，隐藏着可能的投资机会。以下是值得关注的几个主题：

【主题一：民爆概念】

申港证券指出，民爆用品行业在2022年有望延续景气。一方面，年底政策利好未来将继续影响市场，优势企业将在规模、技术、产品结构及成本控制等方面提高市场占有率，进一步推动产业集中度的提升。另一方面，随着我国能源需求和基础建设投资的提升，民爆用品行业的供需格局向好，行业龙头将持续受益。建议投资者关注具备规模优势和技术壁垒的民爆企业。

光大证券提到，民爆产品主要为工业和工业，行业具备显着的资质壁垒和区域性特征。为保障各环节的安全，国家对民爆行业实行专控管理准入制度。我国民爆行业长期存在产业集中度低、产能过剩的问题。国家政策鼓励资源整合和业务延伸，推进一体化进程，以化解产能过剩问题。随着供给侧改革的持续推进，民爆一体化趋势延续，预计行业龙头将明显受益。

【主题二：社区团购】

国海证券认为，社区团购赛道在监管下仍有机会与挑战并存。现阶段，行业政策整体回归本源，但肯定团购商业价值和鼓励社区数字化的方向不变；市场环境方面，行业出清加速，市场回归理性；竞争格局方面，已入局玩家的规模化初步形成，强者恒强。对于用户、团长和商品三个层面，分别存在提升空间大、向精细运营转变以及品牌商份额增速高等机会和挑战。从用户渗透和品类渗透角度预测社区团购市场空间，若维持当前模式，预计2023年可达1.33万亿元。

上海证券指出，疫情防控趋严的情况下，即时零售及社区团购等业态可能受益。即时零售电商自营模式和O2O平台模式以及社区团购等业态值得关注。建议投资者关注相关公司如京东集团和阿里巴巴的盒马业务。

【主题三：预制菜】

申银万国证券提到，预制菜是以农、畜、禽、水产品为原料，经过预处理制成的成品或半成品。中国预制菜B端处于加速渗透阶段，C端则因疫情催化而初受关注。对于B端消费者，预制菜能提升出餐效率与标准化程度，节省人力成本；对于C端消费者，预制菜则能简化烹饪步骤，提供美味体验。这一领域也值得关注。

关于中国预制菜行业的繁荣之路

据我们预测，到2021年，中国的预制菜行业规模已飙升至约2400亿。随着企业和消费者的双向需求不断攀升，到2025年，这一数字有望接近4800亿，复合年均增长率高达约18%。这一趋势背后，预示着行业的巨大潜力和发展空间。

行业新参与者众多，类型丰富，包括传统预制菜企业、速冻食品企业、农林牧渔企业等六大类。短期内，行业格局仍呈分散态势；但从长期来看，具备上游供应链优势、中游产品设计能力以及下游渠道销售优势的企业有望脱颖而出。

疫情无疑给这个行业带来了前所未有的机遇。民生证券指出，疫情的冲击使得供需两端出现巨大变化，预制菜的渗透率显著提升。餐饮企业因堂食受限，纷纷转向外卖和预制菜业务，导致预制菜产品数量激增。消费者居家隔离期间，对预制菜的需求也急剧上升，节日期间的家宴市场更是激发了预制菜的消费热潮。这一切都在为预制菜行业的未来发展铺平道路。

对于B端市场，餐饮企业的降本增效诉求明确，预制菜的需求空间巨大。我们预测中餐预制菜的B端市场远期空间有望突破万亿。由于中餐品类的丰富性和烹饪工艺的复杂性，未来行业格局可能会呈现整体分散、品类集中的特点。具有大单品打造能力、生产端实现自动化和规模化的企业将在市场中占据优势地位。“中央厨房+终端”模式的企业也将因单店模型优秀和供应链优势而受到关注。

在农牧饲渔领域，行业也呈现出蓬勃的发展态势。太平洋证券指出，猪价止跌上涨，周期性拐点来临。在粮价高位和养殖成本居高不下的背景下，养猪业仍处于大幅亏损阶段，产能去化将持续。生猪养殖股的估值处在相对低位，具有良好的安全边际。在全球粮食价格上涨、多个国家限制粮食出口的环境下，转基因技术的落地应用有望加速。白羽鸡产业也面临新的机遇，祖代鸡价格弹性优于商品代。

国金证券则建议放短看长，重视产能去化带来的周期上行确定性预期。在猪周期反转蓄势加速的背景下，提前布局生猪板块的最佳阶段已经来临。随着饲料原材料成本的明显抬升，猪价的周期反转或将进一步催化板块。白鸡周期底部反转时点临近，预计将对行业产生积极影响。

中国预制菜行业以及农牧饲渔领域都呈现出蓬勃的发展态势，未来可期。在这个大趋势下，各类企业纷纷入局，消费者需求也在不断增长。我们期待这些行业在未来能够继续繁荣发展，为消费者带来更多优质的产品和服务。