银行股连续两天翻红 房贷“紧箍咒”究竟影响几

新的一年已至，银行面对房贷新政的挑战与机遇

央行联合银发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》无疑给银行业带来了新的挑战。该通知明确了银行房地产贷款、个人的占比上限，让银行业的房地产贷款集中度管理成为了焦点。

业内人士普遍预期，这一新政虽在市场预期之中，但整体而言对银行影响不大。随着市场情绪的逐渐稳定，银行股的表现也开始回升。事实上，不少银行已经开始提前布局，积极应对新政的到来。

对于房企来说，融资端的变化无疑会倒逼其投资更加审慎。房企人士透露，未来房地产行业内部可能会出现分化，龙头房企凭借良好的资质和稳定的现金流，发展态势更为稳健。相对而言，中小房企在面对融资压力时，后续不排除被并购的可能。

那么，银行在面对房地产贷款集中度管理的新政时，会有哪些策略调整呢？从调降占比策略的角度看，银行可能会选择风险调整后收益率接近房贷的其他产品，或者加大逾期和不良的催收压降等。“做大分母”也是一个有效的办法，如果能够将更多的资金支持实体经济，那就更符合政策导向。

个人住房贷款方面，虽然其因低风险和低资本消耗而受商业银行青睐，但业内人士也表示，尚在还款中的正常个贷不会被压降，刚需也仍然是鼓励的。实际上，银行的调整并不会太大，因为前期已经开始了房贷业务的相关调整。国有大行的资深从业人士表示，银行在房地产贷款集中度方面早已开始调整，对房地产开发项目的准入控制和对个人按揭贷款的审批都进行了严格的调整。

与此随着经济复苏和贷款投向的多样化，银行对房地产以外的贷款投放有望加速，涉房贷款占比可能会降低，从而减轻政策压力。ABS（资产证券化）可能成为房企未来的重要融资渠道。虽然一些头部房企对ABS持保留态度，认为银行开发贷仍是主流，但分析人士指出，ABS有利于实现供应侧改革，且随着行业的发展，其在总融资渠道中的比例可能会增加。

总体来看，新政的实施将使房地产行业更加规范化，去杠杆化进程也在稳步推进。在这个过程中，房地产行业内部的分化可能会更加明显，龙头房企的发展态势将更为稳健。而小房企因资质欠缺，在融资端可能会面临更大的压力，后续不排除被并购的可能。这也将倒逼房企投资更加审慎，聚焦核心业务。

房贷新政的实施既给银行带来了挑战，也带来了机遇。在这个过程中，银行需要积极应对，调整策略，同时也需要房企审慎投资，聚焦核心业务。只有这样，双方才能在新的市场环境下实现共赢。银行专家介绍：房地产项目的银行魅力与调控策略新动向

一位资深银行从业人员透露，房地产企业贷款的吸引力在于其独特的资金流转模式和可观的投资回报。在房地产项目启动阶段，房企往往会投入大量启动资金，这部分资金为银行带来了企业存款，增强了银企之间的联动效应。若项目前景被看好，如具备强大的抗风险能力和及时的资金回收能力，银行会进一步提供开发贷款，为企业的项目开发注入资金。

随着项目的成熟，其吸引客户购买楼盘的潜力逐渐显现，这为银行发行个人按揭贷款提供了优质的。这样的模式不仅使银行能够发放企业贷款，还扩大了个人贷款市场，实现了银行与房企的双赢。

房地产行业周期相对较短，资金回收迅速，这使得楼盘卖出后项目贷款就能及时结束。与银行发放的其他行业贷款相比，房地产行业贷款具有周期短、见效快的优势。房地产行业同样面临着资金占用大、受政策与市场因素影响多的挑战，因此也被视为高风险高收益的投资领域。

近年来，随着房地产调控政策的不断出台和房地产市场形势的变化，银行对房地产项目的审批越来越审慎。好的地段基本已被开发完毕，这使得银行在审批项目时更加谨慎。融资环境的变化也在倒逼房企投资更加审慎，聚焦核心业务。

在此背景下，新的房贷政策应运而生。交通银行金融研究中心研究专员夏丹表示，新政策释放了一个信号，引导银行资金更多地投向实体经济，减少对房地产的投入。这一政策与监管部门的宏观审慎管理导向是一致的。虽然新政对银行的影响有限，但对于超过上限的银行，监管部门规定了明确的整改要求。

值得一提的是，此次房贷新政将银行划分为五档，并允许地方监管机构对部分银行的上限做上下浮动。这一设计体现了政策的灵活性，有助于更好地适应不同地区和不同类型银行的实际情况。新政的出台也使得房企融资新规备受关注，包括剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比等指标成为衡量房企的重要指标。

新政的实施将有助于引导银行资金更加合理地投向房地产和实体经济领域，促进房地产市场的平稳健康发展。而房企和银行也需要更加审慎地评估风险，做出明智的投资决策。