中国八大券商策略关注逆势突围的消费电子零

每日聚焦策略讨论，互联网汇聚八大券商观点，洞悉行业现状，精准把握A股行情走势。今天，我们将重点关注消费电子领域。

中航证券指出，消费电子零部件及组装板块在二季度业绩超预期，逆势突围，展现强劲增长势头。未来，随着晶圆产能的快速增长和半导体上游订单量的持续饱满，该板块的前景十分广阔。受益于信创产业的迅猛发展和国产芯片自给率的提升，半导体中游数字芯片设计业绩同样亮眼。

长江证券强调，电子及元器件赛道的景气度是基金配置变化的核心关键。虽然二季度电子行业配置比例有所回落，但在长期看来，这一领域仍是公募基金的重点配置对象。其中，半导体虽然短期景气度有所回落，但在国产化主线持续推进下，其长期成长潜力依然强劲。

长城证券则关注国内消费需求的复苏对消费电子相关公司业绩的提振。尽管全球智能手机出货量同比下降，但随着疫情影响逐步减弱，国内市场需求有望反弹，为消费电子行业带来机遇。

民生证券提到，近期电子板块行情主要围绕“风光储+汽车产业链”展开，而消费电子领域则面临库存高企、半导体需求分化的问题。随着电子板块公司中报业绩的集中披露，建议投资者把握高景气度赛道的核心标的，挖掘中报超预期的投资机会。

消费电子领域在面临挑战的也孕育着诸多机遇。投资者可关注半导体国产替代进程、电子及元器件赛道、以及国内消费需求的复苏情况等关键因素，并把握相关板块的核心标的，以迎接未来的投资机遇。投资建议包括关注汽车电子领域的闻泰科技、半导体板块的沪硅产业、功率半导体厂商华润微等。国盛证券观察：三季度订单高峰，国产设备迎来黄金布局机遇

随着三季度订单高峰的到来，国产设备行业迎来了战略性的发展机会。随着大陆市场，尤其是晶圆厂需求的持续增长，设备行业正在迎来前所未有的繁荣。全球设备市场在2021至2023年的大规模投资，标志着新一轮产业跃迁的开始。全球大厂资本开支的大幅超预期，以及大陆市场本土化供应能力的不断加强，使得国产设备行业面临巨大的发展机遇。

在全球半导体设备市场中，大陆市场的重要性日益凸显。从过去几年占全球设备市场比例的不断增长可见，这一趋势愈发明显。与此晶圆厂的产能加速扩充和技术工艺的逐步完善，直接推动了国内半导体材料需求的激增。未来，以光刻胶、CMP等为代表的半导体材料，中国大陆的需求预计将实现翻倍以上的增长。目前，已有众多国产材料厂商在各个领域实现突破，并迎来了营收的高速增长。

在这个变革的时代，我们必须高度重视国内半导体及产业格局的空前重构。在这个过程中，不仅半导体核心设计领域如光学芯片、存储、模拟、射频、功率等将迎来巨大的发展机遇，半导体代工、封测及配套服务产业链也将同样受益。智能汽车的核心标的、VR、Miniled、面板、光学、电池等细分赛道以及苹果产业链的核心龙头公司同样值得关注。

中泰证券：看好龙头企业在调整中实现高增长

中泰证券持续推荐具有大空间和高景气度的板块领先企业。在功率领域，新能源拉动的需求仍将持续；模拟龙头厂商在国产化进程中稳步拓展；MCU领域的龙头企业通过产品结构调整和国产化持续实现业绩高增长。材料领域的需求火热，国产厂商在下游客户的验证周期加快。建议投资者关注相关领域的领先企业，如立昂微、江丰电子等。

海通证券：半导体材料公司将迎来快速成长阶段

海通证券认为，半导体设备行业因国内产线建设的持续而订单饱满、成长动能充足。经历前期的送样验证和小批量出货后，半导体材料公司将迎来中长期的快速成长阶段。对于IC设计方面，建议重点看好需求端“量增”逻辑明显的领域，同时回避可能的下跌风险。消费电子板块则关注创新力引领的消费升级以及元宇宙主题下的硬件投资机会。

兴业证券：消费电子及果链公司业绩可期，估值有望修复

在消费电子领域，兴业证券认为果链公司在今年的业绩确定性较高。在大客户的头盔发布在即的背景下，消费电子品牌公司和果链标的的业绩有望大幅增长，整体估值有望迎来修复。建议投资者关注拥有自己品牌渠道和新产品占比较高的公司，如立讯精密、长盈精密等。

这个时代是国产设备发展的黄金时期。从全球视野到本土市场，从技术创新到产业升级，每一个细分领域都充满了机遇和挑战。对于投资者来说，这是一个不容错过的时代，让我们一起期待国产设备行业的腾飞。