当前时点是加配医疗板块的重要机会

今日沪深两市全线高开，盘初惯性冲高后，股指维持震荡整理，轻指数重个股的行情再度显现。

盘面上，军工产业链成为领涨主力，风电设备、医疗器械、工程机械、旅游酒店等板块表现突出，多数行业和概念板块呈现涨多跌少的态势，局部赚钱效应依然显著。

在医疗器械概念中，奥美医疗、山东药玻、正川股份等纷纷涨停。而在工程机械领域，华电重工涨停，川润股份、中际联合、大连重工等表现亮眼。

山西证券建议，投资者应重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头。随着中报预期的逐渐明朗，应持续关注高成长的新能源和军工等板块。

当前A股热点分散，板块轮动加剧，在此背景下，隐藏了投资机会。我们精选了部分主题以供投资者参考。

主题一：风电设备。东吴证券认为，风电进入平价时代，陆风需求旺盛，海风招标放量增长。原材料价格进入下行区间，零部件盈利有望改善。兴业证券预期，随着风光基地启动和分散式风电提速，风电行业开工需求将增加，主机招标价格回升。各环节的盈利能力将随着出货量的增长和原材料价格的下降而修复。平安证券强调，海外海上风电市场蓬勃发展，国内企业凭借高性价比优势已在海外市场取得订单突破。

主题二：医疗器械。华安证券提到，宏观环境依然存在不确定性，但站在基本面和资金结构的行情点，今年集采政策持续推进落地。很多医药公司的估值已经非常合理，市场对集采的预期充分。国金证券表示，疫情影响逐步消退，关注暑期业绩窗口，专科医疗服务旺季来临，医疗板块的重要机会窗口来临。

主题三：工程机械。渤海证券根据行业统计数据显示，2022年6月挖掘机销量同比有所下降，但出口保持高增速，政策面也有积极因素。国泰君安证券指出，挖机销量超预期，Q3有望迎来拐点。

当前市场机会与挑战并存，投资者需精选个股，把握板块轮动节奏。在新能源、军工、医疗器械等领域，都有不少优质企业值得重点关注。随着政策的不断出台和落地，以及企业业绩的逐步改善，这些领域有望为投资者带来更多的投资机会。出口替代展现韧性，电动化助力增效——挖掘机械行业展望

在当前的全球背景下，挖掘机械行业正经历一场深刻的变革。以三一重工、徐工机械为代表的主机厂，不仅在出口替代方面展现出韧性，而且在电动化转型中取得了显著成效。去年下半年，由于挖机销量在低基数上表现稳定，尤其是7、8月，销量增速有望转正。

这些主机厂的全球竞争力日益凸显，不仅在传统领域保持优势，而且在电动化领域的进展顺利。它们的产品在全球市场上获得了广泛认可，进一步推动了销量的增长。与此恒立液压等零部件企业也凭借优秀的产品和服务，在海外市场上获得了大量客户的认可。而浙江鼎力在高空作业平台领域的持续领先，也证明了其卓越的创新能力和市场洞察力。

军工行业：把握投资热点，聚焦成长赛道

军工行业作为国家安全的重要支柱，一直都是投资者关注的热点。在国泰君安证券研报的指导下，我们了解到军工行业的投资逻辑正在发生变化。

航空制造和航空发动机作为军工行业的重要组成部分，不仅具备广阔的成长空间，而且具有强烈的军民两用属性。特别是航空发动机，在实战化演练中的消耗属性使其需求持续增强。随着国企改革三年行动的大考之年到来，军工企业的混改有望提速，改革红利有望加速释放。

民生证券进一步指出，军工国企改革的内涵正在发生深刻变化，从过去的“资产注入”向“股权激励”等企业经营治理方面延伸。预计下半年将持续兑现改革预期，并对行情产生持续催化影响。军工行业的结构化特点更加明显，不同环节的核心变量不同，导致各环节或公司的业绩兑现呈现明显差异。

从细分领域来看，材料类企业、元器件公司、特种芯片和电源领域以及锻造板块等都有望实现良好的业绩。特别是材料类企业，在镍价下降的背景下，将显著减轻高温合金企业的成本压力。锻造板块在竞争格局变化和发动机景气的拉动下，业绩也有望大幅提升。对于主机厂及核心配套企业，投资者应关注改革进展，以捕捉更多的投资机会。

军工行业作为国家的战略产业，其成长性和投资价值不容忽视。在当前的市场环境下，投资者应深入把握行业特点，理性投资，以实现收益最大化。