险资密集调研“顺周期”行业 新洋丰、爱美客等

近年来，险资的投资风向正在发生显著变化，特别是在行业选择方面。自2021年以来，机械、化工等“顺周期”行业逐渐成为了险资调研的新焦点。数据显示，今年以来截至2月22日，险资对A股公司的调研次数高达357次，其中涉及石油、化工、钢铁、建材等顺周期行业的个股调研次数达到了惊人的165次，占比近半。

除传统的顺周期行业外，险资今年还特别关注了一些新兴高成长行业，如医美行业。在医美行业中，爱美客凭借其市场地位和产品优势成为了险资的热门调研对象。今年已有17家保险机构对爱美客进行了调研，使其成为险资调研频次最高的个股。爱美客作为医美行业龙头，其股价的强势表现也引起了市场的广泛关注。

对于2021年的顺周期行业投资机会，平安资管的多资产投资团队负责人邢振表示，行业走向应以疫苗带来的免疫为拐点，有色金属、化工等板块受到国际宏观经济修复的影响更大，预计将更加受益。从周期类制造业的角度出发，险资更倾向于投资那些因疫情而增强自身实力的公司，而非仅因疫情短暂受益的公司。

随着险资规模的不断壮大，其对A股的影响力也日益增强。险资的调研趋势往往被市场视为重要的参考指标。从险资今年的调研数据可以看出，“顺周期”板块个股的调研频次明显提升。所谓“顺周期”，就是指随着经济周期的变化，企业或行业的业绩会出现波动。去年受疫情影响，顺周期板块受到压制，但随着经济的复苏，这些板块受到的关注也越来越高。

除顺周期行业外，险资今年也开始关注一些医美等新兴高成长行业的龙头个股。这些行业的领军企业不仅代表了未来的发展趋势，也具有巨大的市场潜力。例如，爱美客作为医美行业的代表，今年以来受到了多家保险机构的密集调研。

综合各险企的调研内容，大多数被调研的公司都被问及到了今年的生产、研发、库存等相应情况和应对举措。这表明，险资在调研过程中不仅关注公司的财务状况，还非常注重公司的经营策略和未来发展。

总体来看，险资的投资风格正在发生变化，越来越注重行业的未来发展潜力。对于投资者来说，关注险资的调研动态，了解其对行业的看法和投资策略，对于自身的投资决策具有重要的参考价值。针对泰康保险集团在执行副总裁兼首席投资官段国圣近期关于公司投资策略的采访内容，机构对其在铁矿领域的业务情况进行了深入询问。随着铁矿石价格的走高和市场活跃度的提升，泰康在铁矿领域的订单情况如何，研发进展又是怎样的呢？泰康铁矿领域的设备与外资设备相比是否具有优势，相较于砂石骨料领域，铁矿设备的竞争对手数量是否较少？关于公司募投项目的投产进度，市场也十分关注。泰康保险集团的投资策略显然紧密跟随“十四五”规划的脚步，在经济高质量发展的浪潮中，无论是传统行业还是新兴行业，都蕴藏着丰富的投资机会。段国圣表示，泰康资产将重点挖掘大消费、大健康、大科技领域的股权投资机会，准确把握经济结构转型和产业升级所带来的红利。良好的业绩表现为险资增持提供了强大的动力。今年，险资在A股市场上调研动作频频，对215家上市公司进行了调研，累计调研次数高达897次。其中，有5家公司的调研次数超过20次，包括爱美客、吉比特、稳健医疗、新宙邦和华峰测控等。数据显示，爱美客、宏发股份以及另外一家尚未提及的公司，在2020年全年实现了同比增长，显示出强劲的增长势头。对于市场的走势，华南一家大型保险公司投资部相关负责人表示，今年市场虽然延续了去年的强势，但高额收益不再那么容易获取。通胀是后疫情时代的主线，资产价格反弹明确，但投资者应更加注重捕捉低估值产品。在市场情绪波动时，切忌追涨杀跌，保持理性投资。私募排排网研究员朱圣对险资的投资风格进行了深入解析。他表示，保险资金具有自身独特的特点，如资金量大、投资周期较长、持股高度分散等。险资在寻找投资标的时，偏向于流动性好、股息率高、利润增长高、盈利能力强、业绩确定的白马股。这类企业的长期回报确定性高，因此消费、银行等传统行业的大蓝筹往往是险资配置的重点。泰康保险集团正以其独到的投资策略和敏锐的市场洞察力，在经济高质量发展的浪潮中稳步前行。无论是铁矿领域还是股市投资，泰康都在积极寻求机会，展现出其稳健的投资风格和强大的市场竞争力。