市场空间有望达万亿 光伏建筑一体化概念为何如

光伏建筑一体化（BIPV）概念股在6月24日掀起了一股热潮，近20只股票如秀强股份、启迪设计、广田集团和清源股份等纷纷涨停，整个板块内的个股全线飘红。

这一切的源头在于国家能源局最近下发的通知，要求申报试点县（市、区）必须具备丰富的屋顶资源，同时拥有较好的消纳能力。其中，党政机关建筑屋顶的总面积光伏可安装比例不低于50%，学校、医院等不低于40%，工商业分布式地不低于30%，农村居民屋顶不低于20%。这些试点县需在7月15日前向能源局新能源司报送方案。

那么，究竟什么是如此火爆的BIPV呢？BIPV，即光伏建筑一体化，是一种将光伏产品集成到建筑本身的技术，使建筑自身成为“发电站”。它在保持建筑美观的实现了发电功能。比如，光伏组件可以被安装在建筑外墙上，替代传统幕墙，形成光伏幕墙、光伏窗间墙等。它还可以与建筑遮阳结合，形成光伏外窗遮阳、光伏雨篷遮阳等。

我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大。这一领域的拓展有利于引导居民绿色能源消费，助力碳减排。目前，已有山东、陕西等五省发布组织开展整县推进分布式光伏试点的文件。由于整县推进分布式光伏工作由统筹指导，预计需求刚性，有望带动分布式光伏爆发式发展。

随着隆基股份等企业的加入，BIPV市场正逐渐升温。尤其是森特股份，自3月份以来股价涨幅超过两倍。虽然森特股份昨日晚间澄清BIPV项目尚未正式开建，但市场对其充满期待。

市场人士认为，BIPV的长期市场空间有望达到万亿级别。中信证券指出，虽然BIPV组件安装成本略高于传统组件，但其功率密度更高，寿命更长，投资回收期短，性价比逐步显现。我国城乡建筑总面积超600亿平方米，其中可安装光伏的面积巨大。

天风证券表示，在碳中和背景下，政策持续发力，BIPV产业链将快速放量。根据测算，BIPV市场的复合增长率在近期非常高。从产业链角度看，建筑渠道的重要性凸显，相关材料如光伏玻璃、防水材料等需求增加。

光大证券认为，分布式光伏市场有望在试点方案的刺激下加速提升，整个光伏产业链都将受益。具备资源和资金优势的央企及民营龙头也将借此机会切入分布式开发市场。

对于投资者而言，有哪些投资机会呢？主要标的有：光伏玻璃领域的亚玛顿；屋顶金属围护结构的森特股份、精工钢构；光伏幕墙的瑞和股份、维业股份；以及防水材料领域的东方雨虹等。具备分布式光伏产品制造能力并布局BIPV市场的组件龙头如隆基股份、天合光能和正泰电器等也值得关注。随着分布式光伏市场的扩容，户用逆变器、储能等相关产品的安装需求也将提升，如阳光电源、派能科技等也是值得关注的对象。在分布式光伏建设的规模化的趋势下，具有资金和资源优势的央企与国企光伏运营龙头展现出显著的优势。对于长期关注清洁能源和新能源领域的人来说，这些企业尤为引人注目，例如三峡能源和大唐新能源（H）等。它们在这场绿色能源变革中扮演着举足轻重的角色。

多家机构对分布式光伏的发展前景给出了高度评价。中信证券认为，随着整县分布式光伏试点方案的启动，分布式光伏的集约化发展正在加速。这意味着光伏市场的扩展不仅仅是单一项目的增长，而是整体布局和规模化发展的加速推进。在此背景下，央国企凭借资金和资源上的优势，能够迅速响应市场需求，推动光伏产业的整体发展。

华创证券从能源局部署的角度指出，屋顶分布式光伏开发是推进碳减排的重要措施之一。通过对屋顶资源的整合和利用，不仅能够提高能源利用效率，还能助力实现碳减排目标。多家券商也围绕这一主题展开策略讨论，纷纷看好屋顶分布式光伏的巨大开发空间。

建筑装饰行业同样对屋顶分布式光伏的开发前景充满信心。他们认为，随着屋顶分布式光伏开发空间的不断扩大，配网建设和钢结构龙头企业有望受益。这不仅为这些企业提供了新的发展机遇，也为整个行业带来了新的增长点。

分布式光伏建设正进入规模化推进的新阶段，央国企光伏运营龙头凭借资金和资源上的优势展现出显著的优势。在此背景下，无论是从整体市场还是细分领域来看，分布式光伏都拥有巨大的发展潜力。建议投资者关注这一领域的相关企业，把握市场机遇。