长期投资风向标QFII最新持仓浮出水面 资管巨头偏

随着上市公司2020年半年报的落幕，合格境外机构投资者（QFII）的最新持仓情况逐渐浮出水面。数据显示，在上半年，QFII共现身312只股票的前十大流通股股东名单中。其中，QFII在二季度新进了121只股票，并增持了83只股票。

值得注意的是，包括多家海外知名资管巨头和海外养老金在内的外资机构也在许多股票的前十大流通股股东名单上频频亮相。在外资人士眼中，中国庞大的市场规模和较强的经济韧性为他们提供了丰富的投资机会。特别是在消费、医药、科技等符合未来发展趋势的行业，这些机构表现出特别的兴趣。

据数据显示，到二季度为止，QFII持仓市值排名前五位的股票分别是宁波银行、中国太保、北京银行、美的集团和南京银行。其中，金融板块无疑是QFII的重点配置对象。紧随其后的医药股，如恒瑞医药、爱尔眼科、药明康德等也位列其中。

从持股比例来看，QFII持有北京银行、传音控股等公司的比例较高。其中，荷兰安智银行股份有限公司已成为北京银行的最大流通股股东。QFII持有安徽合力、江苏租赁等13只股票的比例也均超过5%。

在持股家数方面，乐普医疗尤为受到外资的青睐，其前十大流通股股东中有多达7家是QFII。同样，飞科电器、科创板股票等也受到了QFII的广泛关注。

值得一提的是，二季度QFII新进持仓量较大的股票包括伊利股份和海康威视等。方大炭素、顺丰控股、日照港等9只股票的QFII新进持仓量均超过1000万股。

一些知名资管巨头和海外养老金也出现在许多细分行业龙头企业中。例如全球性资产管理公司奥本海默基金持有的恒瑞医药，以及外国央行如挪威中央银行和阿布达比投资局在A股市场的布局。这些外资机构选中的股票大多为基本面稳健的行业龙头。

外资机构在中国市场的投资布局广泛且深入。他们在选股时注重基本面稳健、行业领导地位以及未来增长潜力等因素。随着中国市场持续开放和外资不断流入，这些机构在中国的投资活动也将继续增加。无论经济风云如何变幻，股市环境如何波动，对行业龙头股的重仓持有始终是QFII不变的投资策略。这些长期投资者们，诸如QFII，他们的持股周期之长，往往超过三年甚至五年。这种长期持仓的决策，实际上传递出他们对市场趋势的独到见解和坚定信念。

在投资的具体方向上，外资对中国市场的洞察深刻而全面。他们普遍认为，中国庞大的市场规模和强大的经济韧性，为其提供了丰富的投资机会。特别是那些与未来发展趋势紧密相关的行业，如消费、医药以及科技等领域，更是引起了他们的重点关注。

瑞银资产管理的基金经理王子正明确表示：“我们关注中国的中期发展趋势，关注那些能够构筑并扩大护城河的公司。消费、科技、医疗、保险、互联网等领域的领军企业，因其能够推动社会和经济的进步与效率的提升，是我们重点投资的对象。”

罗迪，瑞银资管资产配置基金经理，对消费板块有着深入的研究。他认为，无论是必选消费还是可选消费，都有着巨大的成长空间。海外经济的复苏，有望带动消费、电子、家电等板块的需求增长。新老基建的需求也将持续增长。

贝莱德集团的基金经理刘雅俊，对消费、科技和医药三大板块今年的表现给予了高度评价。他认为，这些板块的表现有其深刻的结构性原因。消费回流和技术自主都是长期的主线。特别是在科技领域，中国的技术实力在不断提升，一些创业板和科创板的上市公司与海外巨头之间的差距正在缩小。

对于医药行业，刘雅俊指出，中国在医药领域的改革推动了创新药物的研发，使得从事创新药和生物药研发的企业受到了市场的热烈欢迎。这一结构性变革使得医药行业的估值得到了大幅提升。

霸菱中国的股票投资经理姜征昊则对科技行业充满期待。他认为中国在5G、消费电子等领域的投入会持续增长。他看好那些具备可持续增长趋势、有坚实基本面驱动的企业，特别是那些拥有强大品牌和定价权优势、能够抢占市场份额并受益于行业整合的企业。

外资对中国市场的信心并未因短期的经济波动而动摇。他们坚信，在中国的消费、科技、医药等领域，有着丰富的投资机会。这些领域的领军企业，因其具备推动社会与经济进步的能力，将成为他们长期投资的重点。