4月底至今已大涨22% 这个板块悄然回暖 背后两大

自4月底以来，光伏概念犹如春风拂面，温暖了整个市场，其阶段性底部回升幅度已超过20%，展现出强劲的市场活力。

自4月27日的中证光伏产业指数单日收涨8.3%开始，光伏概念便开启了一波引人注目的反弹行情。截至5月13日，该指数的周涨幅已达到7.34%，让人瞩目。尤其是从4月底的阶段性低位到现在的回升过程，其表现尤为抢眼。短短时间内，中证光伏产业指数已经从低位回升到了较高的点位，反弹幅度高达约22%。这一指数涵盖了隆基股份、通威股份、中环股份等众多龙头企业，自成立三年多以来，一直受到市场的广泛关注。

光伏ETF的表现与光伏概念紧密相连。光伏概念的估值自去年下半年开始进入高速上升通道，吸引了大量投资者的目光。与此光伏产业指数基金的规模也发生了翻天覆地的变化。从最初的规模较小到现在的数百亿规模，这一指数基金的规模增长可谓迅猛。这种增长的趋势与光伏概念的表现高度同步。这表明投资者对光伏行业的信心在持续增强。

近期的市场观察发现，新能源主线正在复苏，光伏概念的反弹尤为明显。据中信保诚基金的孙浩中分析，这次反弹的原因主要有两个：一是季报的利空释放，二是海外尤其是欧洲的光伏需求超预期增长。特别是在欧洲市场，由于电价的显着提升和对能源自主可控方面的考虑，使得欧洲对光伏的需求增长非常明确且迅速。与此一些超跌反弹的因素也在起作用。这些因素共同推动了光伏概念的反弹行情。

光大证券研究所也指出，全球能源转型的趋势正在加速进行。欧盟委员会推出的REPoerEU计划旨在加速清洁能源转型和提高欧盟能源独立性。在此背景下，光伏行业在全球范围内的表现引人瞩目。印度市场以及全球局势等因素也在一定程度上推动了光伏行业的快速发展。未来一段时间，光伏行业的前景广阔，行业内部的投资机会众多。特别是在中期相对谨慎、长期保持乐观的态度下，投资者对光伏行业的信心不减反增。孙浩中强调，虽然中期角度存在一定的不确定性因素需要保持谨慎态度但长期来看他对光伏行业的未来充满信心并指出了三个值得关注的投资方向包括一体化组件、户用储能逆变器和细分环节的隐形冠军等方向。这些方向在未来有望受益于行业需求增长和供给扩容的双重利好因素推动实现更好的发展前景。一位深耕光伏产业多年的资深投资人向券商中国记者透露，光伏行业自四季度起迎来了重要拐点，展现出强劲的发展势头。这位投资人坚信，光伏行业正处于一个崭新周期的起点。其背后的原因多元且坚实，其中包括政策的持续推动、电池片发光效率的显著提升以及行业逐渐实现平价上网的趋势。

在谈到具体的细分赛道时，这位投资人明确表示，他对一体化组件行业抱有极高的期待。他提到，组件行业的利润去年受到硅料价格上涨的较大影响，而且价格难以顺畅地传导至下游，对毛利率产生了不小的冲击。随着新硅料产能的扩张，预计硅料价格将进入一个平稳下跌的通道，这将极大地改善组件行业的盈利状况。

投资人指出，电池行业已经迈入了技术迭代的关键期，从p型向n型的转型正在加速。他特别看好那些在n型硅片领域布局精良、技术领先的企业。

在他看来，对光伏行业的分析不能仅仅停留在政策驱动上。虽然政策在行业的早期发展中起到了关键作用，但随着时间的推移，光伏行业已经在降本增效方面取得了显著进步。现在，许多公司已经具备了极强的市场竞争力。他强调，“我们的光伏产业是真正的中国供给，满足世界需求。”这一行业所展现出的活力与潜力，让人不禁为之振奋。

随着技术的不断进步和市场的日益扩大，光伏行业将继续迎来新的发展机遇。这位资深投资人的观点和看法，不仅为行业提供了宝贵的洞察，也为关注这一领域的人们带来了更多思考和启示。