计算机：数字经济驱动信创产业需求大增

重述：数字经济浪潮推动了信创产业的蓬勃发展。随着应用场景的多元化、数据多样性的增长以及用户对应用体验的高要求，计算平台面临新的挑战。云计算、人工智能和大数据等新技术的融合，推动了产业数字化规模的迅速扩张，同时也为信创产业打开了巨大的需求空间。自主可控已成为国家意志，信创产业作为数据安全、网络安全的基础，国产化替代进程正在加速。

国内信创产业已经从重应用转向重基础，产业生态逐渐形成。在硬件和基础软件层面，由于投入大、技术复杂，主要由国家队如中国电子和中国电科引领，并在芯片、存储、服务器到基础软件等方面实现全面覆盖。国产操作系统整合提速，软件生态不断扩容，统一操作系统UOS20 已正式发布，合作伙伴已超过2000 家。国产数据库也在多个行业得到广泛应用。

随着数字建设的推进，政务信息化进程加快，政务数据的高密级性质使其有望率先实现全面替代。鲲鹏生态的聚力发展，基于Kunpeng 处理器的全栈IT 基础设施和行业应用，已初步形成产业生态，为IT 企业带来巨大发展机遇。

在投资建议方面，受产业、政策、技术等多因素共振，信创产业即将迎来爆发期。在国产化替代进程中，应用生态的迁移是核心挑战。华为鲲鹏等国产处理器和人大金仓等国产数据库提供的智能迁移评估工具，可实现平稳无忧的应用迁移。

需要注意的风险包括政策落地、全球金融危机、疫情持续、竞争加剧、技术突破和下游需求等方面的风险。（山西证券）对此，我们应保持警惕并持续关注相关动态。

总体来说，信创产业的发展前景广阔，国产软硬件厂商在智能迁移评估和逻辑迁移方面的努力被看好。随着数字经济的持续发展，信创产业的需求将持续增长，为相关企业提供巨大的市场机遇。