新型城镇化催化地产板块估值修复进程

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春风拂面，万象更新。在这样一个充满生机的时节，中央、***于3月16日颁布了《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》。虽然规划的细节犹抱琵琶半遮面，但其核心内容与工作报告中提出的议题紧密相连，聚焦于那关乎国计民生的“3个1亿人”问题。

这份规划的通知中，着重强调了三个方面的要求：引导农业转移人口落户城镇，改造城镇棚户区和城中村，以及推动中西部地区城镇化进程。这与工作报告中的目标不谋而合，旨在促进约一亿农业转移人口落户城镇，改造约一亿人的居住环境，并引导一部分人口在中西部地区实现就近城镇化。新型城镇化的规划出台，既符合社会经济发展的预期，也为房地产行业的未来发展带来了新的生机。

资本市场的担忧，主要集中在房地产行业中长期的需求不确定性上，这无疑给房地产板块的估值带来了一定的压力。随着新型城镇化的推进，庞大的农村转移人口住房需求以及棚户区、城中村的改造项目，无疑将给房地产行业带来实实在在的好处。我们有理由相信，这一规划的落实将催化房地产板块的估值修复进程。

在这里，我们推荐一些与国家政策契合度高的企业，如布局二三线城市的区域龙头企业：华夏幸福、荣盛发展等。我们也看好那些受益于行业集中度提升的全国性龙头企业，如万科A、保利地产等。一些受益于特定区域发展或特定项目的公司也值得关注，例如受益于京津冀一体化的廊坊发展、空港股份，以及受益于棚户区改造和就近城镇化的云南城投、合肥城建等。

《国家新型城镇化规划》的出台，为房地产行业的发展带来了新的机遇与挑战。我们期待在这一规划的引领下，房地产行业能够迎来更加繁荣的发展前景。