电新行业：需求旺盛下组件价格有望跟涨

市场行情深度解读

上周电气设备板块呈现强势上扬态势，报收于5,859点，涨幅高达2.8%，远强于大盘。具体看，上证指数报收于3197点，下跌0.5%；深圳成指报收于12,936点，下跌1.4%；创业板报收于2628点，下跌1.3%。在电气设备子板块中，光伏、核电、风电等新能源领域表现尤为亮眼，其中光伏上涨9.0%，核电上涨6.2%，风电上涨4.7%，显示出市场的强劲动力。

与此我们也要看到，部分领域如新能源汽车和锂电池的表现稍显疲软，下跌幅度较小。从个股表现来看，经纬辉开、中电兴发、红相股份、爱康科技和青岛中程等公司的股价涨幅位列前五，显示出市场的活跃性和机遇。

在产业链价格跟踪方面，我们看到锂电、光伏等产业链的价格呈现上涨趋势。其中，锂电方面，由于国内外动力市场需求的持续回暖，上游原材料市场价格上涨，带动中下游市场企稳回升。光伏方面，由于供需紧张，多晶硅料价格在7月22日迎来第四次涨价，受此影响，硅片、电池片厂商也开始提价。

值得关注的是，新能车领域的龙头企业特斯拉发布的二季度财报表现强劲，在中国市场的销量也持续增长。光伏行业的需求旺盛，组件价格有望跟涨。基于以上分析，我们提出以下投资建议：重点关注动力电池龙头宁德时代、湿法隔膜龙头恩捷股份、光伏硅料电池片龙头通威股份以及组件出口龙头东方日升。

投资总是伴随着风险。我们需要警惕宏观经济波动、行业发展不及预期、新能源汽车销量不及预期等因素可能对投资带来的不良影响。（财通证券）在享受市场繁荣的我们也要保持清醒的头脑，做好风险管理。