铺底流动资金 铺底流动资金与流动资金的区别

流动资金深探：企业在生产经营中的血脉

流动资金，犹如企业生命的血脉，在企业生产经营过程中流转，带着重要的养分滋养企业的日常运营。它并非一成不变，而是拥有周转周期短、形式多变的特性。实际上，流动资金包括那些长期（永久）的流动资产，如应收账款、预付款和库存现金等。当项目投产后，这些资金将被用于购买原材料、燃料，支付工资和其他经营费用。更多的流动资金，无疑能在一定程度上降低企业的财务风险。

那么，流动资金究竟如何计算呢？其实，它的数值等于流动资产减去流动负债。这里的流动资产主要包括应收账款、预付款和库存现金，而流动负债则主要是预付账款。库存中包含了企业采购的原材料、燃料以及在制品等。值得注意的是，流动资金的融资可以通过长期负债和资本的方式解决，通常占企业资本的30%。

在募集资金项目的投资构成中，我们经常听到“铺底流动资金”这一说法。铺底流动资金是筹资项目初期需要的资金，确保项目完成后试运行阶段的正常运作。这些资金主要用于购买原材料、燃料，支付工资、福利等。它是项目总投资的一部分，通常按照项目完成后流动资金总投资的30%来计算。

对于流动资金与铺底流动资金的区别，有一种观点认为这两者本质上是同一个概念，只是使用的“惯例”不同。从住建部发布的《建设项目总投资费用项目组成》征求意见稿来看，这两者还是有所区别的。从项目实施的角度看，我们称之为流动资金；而从企业管理的角度，则称之为铺底流动资金。但实际上这两者到底有何不同呢？实际上这需要深入探讨和理解。企业在实际操作中可能需要仔细分辨和合理运用这两种资金概念。个人理解为企业的流动资金通常分为两部分：一部分是经常占用部分，另一部分则是季节性和临时性部分。经常占用的部分需要企业自行解决资金问题。根据国际概况和再生产法的要求，企业至少需要保留自有流动资金的30%，来维持其简单再生产活动。换句话说，在项目完成后维持企业生产运营所需要的最低启动资金是属于自己的资金——这部分可以视作铺底流动资金的重要组成部分。而《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）以及其他多数书籍或文件也支持这一观点，用于计算铺底流动资金的自有部分占到了30%。因此在实际操作中，企业需根据自身实际情况和项目需求来合理分配和使用流动资金与铺底流动资金以确保项目的顺利进行和企业的稳健发展。