风口擒牛：苹果产业链风光再起 高景气度机会一

苹果产业链的新机遇

近期市场虽然依旧处于区间震荡，但其中却隐藏着不少机会。军工、农业等传统热点领域的单边行情逐渐降温，市场似乎进入了一种无主流热点的状态。在这之中，苹果产业链却悄然崭露头角。

今年的苹果促销活动力度空前，官方参与天猫的618促销活动，折扣力度之大令人瞩目。iPhone 11的价格降幅达到了千元，新推出的iPhone SE更是直接八折销售，同时提供12期免息等优惠。这一系列的促销活动使得苹果在618期间创下了惊人的销售纪录，也为整个苹果产业链带来了可观的订单。

这一趋势的发展，也为苹果产业链带来了强大的动力。随着苹果的备货不断加强，国内消费电子供应链在全球供应链中的地位也日益提升。行业核心龙头公司的业绩持续超预期，消费电子行业的创新逻辑依然稳固。对于投资者而言，苹果产业链的核心龙头企业无疑具有巨大的投资机会。

摄像头模组、外观件及精密加工件、屏幕等是苹果产业链中的关键领域。随着摄像头升级趋势的加快，以及创新应用如TOF和3D结构光的出现，摄像头模组的价值量在不断提高。外观件和精密加工件的设计也在不断创新，为相关公司带来了业绩的增长点。而屏幕方面，新机型有望全线采用OLED屏幕，为国内OLED供应商如京东方等带来了机遇。

具体到个股，蓝思科技在苹果回归双玻璃盖板方案的趋势下，与苹果等优质客户的协同推进新品开发，其在3D玻璃市场的渗透率不断提升，有望在市场中占据更大的份额。而京东方A作为全球LCD面板的龙头企业，随着武汉10.5代线的量产，其LCD产能不断增长，面板价格的上涨也将使其业绩迎来爆发。

苹果产业链的发展前景广阔，投资机会丰富。随着市场的不断发展和创新，这个领域还将带来更多的惊喜和机遇。对于投资者而言，密切关注市场动态，把握投资机会，才能在激烈的市场竞争中脱颖而出。

资料来源：国盛证券《苹果产业链持续超预期》；国信证券《2020年投资主线之一苹果产业链的新一轮机遇》。本文作者胡岗，执业证书A0680618080008。当前市场的股价表现仅是开始，苹果产业链的未来发展潜力巨大，值得期待。