六月以来 不到一周嘉实原油基金已经溢价超过

近日LOF基金的场内价格变动幅度超大，各个基金公司频发风险提示和限额申购公告。这次嘉实基金旗下产品有一次发布了溢价风险提示。嘉实基金旗下嘉实原油证券投资基金（QDII-LOF，基金代码：160723）二级市场交易价格波动较大，请投资者密切关注基金份额净值。

 

　　根据公告所示，2020年6月2日，本基金在二级市场的收盘价为0.661元，相对于当日0.6052元的基金份额净值，溢价幅度达到9.22%。截2020年6月4日，本基金在二级市场的收盘价为0.670元，明显高于基金份额净值，投资者如果盲目投资于高溢价率的基金份额，可能遭受重大损失。

 

　　原油近两个月价格从大幅下跌到慢慢上升导致原油基金净值和溢价大受影响。截至5月25日，原油类基金依然有较大的溢价，其中原油基金、南方原油、嘉实原油的溢价率分别达到40.91%、28.10%、17.29%。

 

　　原油溢价大致可以分为两个原因：

 

　　一方面是原油类基金本身的缺陷，比如期货合约转月引起的成本（特别是换到价格更高的月份，等于成本提高，比如原油宝事件中，中行较晚实施移仓换月，导致巨额亏损）、没有做空机制导致溢价；另一方面是QDII基金的缺陷，QDII基金有投资限制、双重管理费（投资海外ETF的时候）、汇率成本、流动性问题（流动性较差，导致场内价格偏离场外价格）。因此，原油类基金溢价比较普遍，特别是原油期货大幅下跌的时候，原油类基金溢价最严重。

 

　　给投资者的投资建议：高溢价意味着高成本，投资需要避免高溢价的股票和基金。

 

　　为此，嘉实原油基金管理人声明如下：1、本基金为上市型开放式基金，除可在二级市场交易外，投资人还可以申购、赎回本基金，申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值进行计算，投资者可通过基金管理人网站或交易行情系统查询本基金的最新份额净值。根据法律法规及基金法律文件的相关规定，本基金为了基金的平稳运作，保护基金份额持有人利益，已于202016日起暂停申购及定期定额投资业务，本基金恢复办理申购及定期定额投资业务的时间将另行公告。2、截至目前，本基金运作正常。本基金管理人仍将严格按照法律法规及基金合同的相关规定进行投资运作。3、截至目前，本基金无其他应披露而未披露的重大信息。本基金管理人仍将严格按照有关规定和要求，及时做好信息披露工作。4、本基金二级市场的交易价格，除了有基金份额参考净值波动的风险外，还会受到市场供求关系、系统性风险、流动性风险等其他因素的影响，可能使投资人面临损失。风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人投资于本基金前应认真阅读本基金的基金合同和招募说明书等相关法律文件。